Jen: nové energetické období
Restrukturalizace trhu s energií, podmíněnou americkými břidlicovými technologiemi, vedla k nárůstu volatility měn vyspělých zemí. Korelace volatility cen surovin a takových likvidních instrumentů, jako USD/JPY, GBP/USD naznačuje, že „surovinové měny“ neukazují netradiční chování. V současné době pomocí modelu GeWorko ilustrujeme vliv nového energetického období na národní měnu Japonska. Export-orientovaný kurz japonské ekonomiky obdržel carte blanche při poklesu cen surovin. Pokles ceny na futures Brent od $77 dо $73 a další pokles umožnily Bank of Japan bez prudkého nárůstu rizik inflace pokračovat kvantitativní uvolvňování pro stimulaci ekonomiku – refinanční sazba zůstala na nulové úrovni. Měnový trh jednoznačně přijal tuto událost– Jen během několika dní po summitu OPEC ztratil 2%. Poznamenejme také, že od února do listopadu obchodní saldo země ukazalo růst 46%, zatím co futures Brent ztratil 39%. Velikosti jsou srovnatelné a hovořící samy za sebe. 20denní korelace mezi hondotou Jenu a Brent v tomto období činila 66-85%, což obvykle se shoduje s korelací s „surovinovým“ kanadským dolarem při klidném trhu , ale nijak ne s jenem.
Pro využití vzniklých trendů podívejme se na spreadový instrument &WTI_JPY, sestavený na základě technologie Personálních Kompozitních Instrumentů - PCI. Podkladová část tohoto instrumentu obsahuje 1 barel americké ropy WTI, kotační – 100 JPY. Detailní informaci a online graf &WTI_JPY najdete zde. Máte take možnost stáhnout a importovat instrument do terminalu NetTradeX. Podívejme se na H4 graf ceny uzavření/otevření instrumentu. Graf byl sestaven v obchodní platformě NetTradeX. Vidíme, že exponenciální klouzavý průměr se pohybuje podél medvědí trendové linie, což potvrzuje trend. Cena ho překonala a prorazila fraktální podporu 71.741. Současně s tím vzniklo otočení trendového indikátoru ParabolicSAR do strany červené zóny.Dalším významným důvodem ve prospěch medvědí taktiky je medvědí gap, který vznikl hned po summitu OPEC, což potvrzuje naší hypotézu o měnové politice v Japonsku a jeho vnímání ze strany investorů. Domníváme se, že krátká pozice může být okamžitě otevřena (konzervativními tradery) po průrazu MACD klíčovou úroveň -1.5036. Předběžné omezení rizik nastavíme na úrovni přetínání klouzavého průměru a trendové linie na úrovni 75.947. tato úroven se potvrzuje fraktální rezistence Billa Williamse.
| Pozice | Prodej |
| Sell stop | pod 70.374 |
| Stop loss | nad 75.947 |