Die Strategie der Swing Trading ist die Eröffnung einer Position befristet von einem bis zu einigen Tagen mit der Berechnung, Gewinn von zyklischen Preisschwingungen, die oft mit dem Wort Swing bezeichnet werden, zu haben.
Die für Swing Trading typische Position hat lange Lebensfrist als die Position, die im Rahmen des Inn-Tageshandels geöffnet sind, aber kleinere Lebensfrist als die Positionen von «buy and hold». (Die Letzte kann im Markt sogar während einiger Jahre bleiben).
Die Investoren, die diese Strategie vorziehen, verwenden die mathematische Analyse, um den Einfluss der Emotionen auf ihre Entscheidungen auszuschließen. Für die Bestimmung der Eingangspunkte in den Markt und Ausgangspunkte von ihm können sie die Methoden der fundamentalen und technischen Analyse auch kombinieren. Der Markttrend spielt für diese Strategie eine entscheidende Rolle.
Die Richtlinie der Anhänger von Swing Trading lautet: «Der Trend ist Ihr Freund». Wenn der Trend steigt, kaufen sie oder anders gesagt eröffnen sie eine Long-Position. Wenn der Trend abwärtsgeht, verkaufen sie oder eröffnen eine Short-Position. Im Fall, wenn man nicht genau bestimmen kann, welcher Trend auf dem Markt vorherrscht und das Vermögen im Seitentrend gehandelt wird, beachten die Trader den Preiskanal. Sie bemühen sich, im Falle der Annäherung des Preises zum Niveau der Unterstützung zu kaufen, und, wenn die Notierungen zur Linie des Widerstands näheren, zu verkaufen.