Por primera vez durante las últimas seis semanas, los inversores han reducido notablemente el volumen de las posiciones largas con el dólar estadounidense. Según los datos del 23 de junio, presentados por la Comisión de trading de futuros de materias primas (CFTC), durante la semana pasada su volumen se reducjo desde 37,19 $ mil millones hasta 32,26 $ mil millones. La devaluación del yuan el 11 de agosto en 2%, se ha admitido por muchos como una señal que la economía de China sufre más dificultades que se cree oficialmente. Y como se espera que la economía de China vaya a mostrar relativamente un crecimiento lento, los inversores han reducido las previsiones del desarrollo de la economía mundial que también ha dejado una influencia en la probabilidad esperada de la súbida de la tasa de Fed. Debido a la preocupación de que la devaluación del yuan pueda provocar una ola de devaluaciones competitivas, los inversores revisaron la probabilidad de la súbida de la tasa en septiembre lo que llevó a la reducción de los volúmenes de las posiciones largas con el dólar. Como se ve de la tabla abajo presentada, el sentimiento de los inversores según las divisas principales, menos el franco suizo, se ha mejorado, y siguen manteniendo posiciones cortas con todas las divisas contra el dólar.
Se han mejorado significativamente los sentimientos mercantiles respecto al euro. El volumen de las posiciones cortas netas con esta divisa se ha reducido en 3,1 $ mil millones hasta 12,7 $ mil millones, y la participación del euro seguirá cayendo hasta aproximadamente 40% del volumen de las posiciones largas con el dólar estadounidense. El volumen de las posiciones cortas netas con el euro se ha reducido, ya que los inversores cerraron las posiciones cortas y abrieron posiciones largas.
El sentimiento respecto al yen japonés también se ha mejorado gracias al cierre de las posiciones cortas: los volúmenes de las posiciones cortas netas se han reducido en 1,45 $ mil millones hasta 9,05 $ mil millones. El yen japonés sigue en el segundo lugar según los volúmenes de las posiciones cortas contra el dólar americano. La participación del yen en el volumen de las posiciones largas con el dólar se conserva constantemente en el nivel 28%. El sentimiento respecto a la libra esterlina se ha mejorado, con la reducción de los volúmenes de las posiciones cortas netas en 0,61 $ mil millones hasta 0,38 $ mil millones, ya que los inversores abrieron tanto posiciones largas como posiciones cortas.
La confianza en el dólar canadiense se ha aumentado después de deterioraciones semanales consecutivas en pasos lentos. Los volúmenes de las posiciones cortas netas con el dólar canadiense se han reducido en 25 $ mil millones, así su volumen neto se ha quedado práctiamente sin cambios en el nivel de 5,1 $ mil millones. Los inversores redujeron tanto las posiciones largas como las cortas. Respecto al dólar australiano también se observaba una dinámica similar: el volumen de las posiciones cortas netas se ha reducido en 83 $mil millones hasta 3,6 $ mil millones, ya que los inversores redujeron tanto posiciones largas como posiciones cortas. El sentimiento respecto al franco suizo siguió empeorándose con pasos más lentos: el volumen de las posiciones cortas ha crecido desde 0,37 $ mil millones hasta 1,2 $ mil millones. Los inversores abrieron posiciones cortas, al mismo tiempo reduciendo las posiciones largas.