کاهش قیمت نفت موجب ضعف روبل می شود
در این گزارش به بررسی ابزار ترکیبی شخصی (PCI) یوآن در برابر روبل می پردازیم که بازتاب دهندۀ یوآن چین در برابر روبل روسیه است. اگر ارزش روبل در برابر دلار در مقایسه با نوسان مشابۀ یوان سریع تر کاهش پیدا کند در آن صورت این PCI رشد خواهد کرد.
عوامل منفی برای روبل روسیه عبارتند از کاهش قیمت جهانی نفت و انتظارات برای کاهش نرخ معیار بانک مرکزی فدرال روسیه. فروش هیدروکربن ها حدود 70% از صادرات روسیه را به خود اختصاص می دهد. حل و فصل صلح آمیز بحران کرۀ شمالی موجب کاهش قیمت های نفت شد. ایالات متحده تصمیم گرفت بجای عملیات نظامی بر علیه کرۀ شمالی فقط به اعمال تحریم های اقتصادی قناعت کند. چین و کرۀ جنوبی در مارس امسال به ترتیب 7% و 10.2% واردات خام را افزایش دادند که به دلیل افزایش خطرات سیاسی بود. شاید آنها اکنون اندکی واردات نفت را کاهش دهند. ضمن اینکه ایالات متحده برای چهاردهمین هفتۀ متوالی به افزایش تعداد چاه های نفتی فعال ادامه می دهد که می تواند منجر به افزایش تولید نفت شود. وزارت توسعۀ اقتصادی فدرال روسیه تخمین زده است که تورم در روسیه در آوریل در سطح 4.2% قرار گیرد که می تواند باعث شود بانک مرکزی فدرال روسیه نرخ بهره را بیش از پیش کاهش دهد که در حال حاضر 9.75% است. چین نیز به نوبۀ خود اخیراً شاهد پیشرفت شاخص های اقتصادی بوده است که موجب کاهش ارزش یوآن می شود. بخصوص اینکه تولید ناخالص داخلی در مقیاس سالیانه از 6.8% در سه ماهۀ چهارم به 6.9% در سه ماهۀ اول سال افزایش یافا. تولید صنعتی چین از رقم 6.8 در فوریه به 7.6% در مارس رشد پیدا کرد.
CNHRUB در نمودار روزانه (D1) در یک روند نزولی قرار دارد و تلاش می کند که حرکت اصلاحی صعودی داشته باشد. اگر ارزش روبل در برابر یوآن افزایش پیدا کند احتمال رشد بیشتر این PCI وجود دارد.
- اندیکاتور Parabolic علائم فروش ارائه می دهد که می توان از آن به عنوان یک سطح مقاومت دیگر که باید پیش از باز کردن یک معاملۀ خرید شکسته شود استفاده کرد.
- خطوط بولینگر نوسان معمولی دارند.
- نوسانگر RSI پایین سطح 50 است و یک واگرایی مثبت ایجاد کرده است.
- اندیکاتور MACD علائم خرید ارائه می دهد.
اگر CNHRUB از خط مقاومت روند نزولی، آخرین اوج فراکتال و علامت Parabolic در 8.33 عبور کند در آن صورت ممکن است که حرکت صعودی شتاب گیرد. می توان از سطح 8.33 به عنوان نقطۀ ورود به بازار استفاده کرد. می توان توقف ضرر اولیه را پایین سه کف آخر فراکتال در 8.06 قرار داد. ما پس از باز شدن دستور در حال انتظار، توقف ضرر را به سمت کف فراکتال بعدی به دنبال علائم بولینگر و Parabolic حرکت می دهیم. بنابراین ما در حال تغییر نسبت احتمالی سود/زیان به نقطۀ تراز بین سود و زیان هستیم. معامله گران ریسک گریز می توانند پس از انجام معامله به نمودار چهارساعته (H4) توجه کرده و در آنجا یک توقف ضرر قرار دهند و آن را در جهت معامله حرکت دهند. اگر قیمت بدون رسیدن به دستور در 8.33 به توقف ضرر در 8.06 برسد در آن صورت توصیه می کنیم که معامله لغو گردد چراکه بازار دچار تغییرات درونی ای شده است که مورد توجه قرار نگرفتند.
خلاصۀ تحلیل تکنیکی
| موقعیت | خرید |
| Buy stop | بالای 8.33 |
| توقف ضرر | پایین 8.06 |