سیاست تسهیلی پولی فدرال ریزرو موجب رشد SP500 می شود
خلاصۀ تحلیل تکنیکی (Standard & Poor’s (500، شاخص سهام: خرید
| اندیکاتور | مقدار | سیگنال |
| RSI | خنثی | |
| MACD | خرید | |
| Donchian Channel | خنثی | |
| MA(200) | فروش | |
| Fractals | خرید | |
| Parabolic SAR | خرید |
تحلیل نمودار
SP500 در نمودار چهارساعته (H4) در حال رشد به سمت خط نزولی میانگین حرکتی 200 روزه (MA200) است. اگر قیمت به بالای لبۀ فوقانی کانال Donchian در 3136.41 برسد در آن صورت به اعتقاد ما حرکت صعودی شتاب خواهد گرفت. می توان از سطح 3136.41 به عنوان نقطۀ ورود به بازار برای قرار دادن یک دستور در حال انتظار خرید استفاده کرد. می توان توقف ضرر را پایین 2976.32 قرار داد. توقف ضرر پس از اجرای دستور در حال انتظار می تواند در هر روز به سمت فراکتال تحتانی بعدی به دنبال علائم Parabolic حرکت کند. بنابراین ما در حال تغییر نسبت احتمالی سود/زیان به نقطۀ تراز بین سود و زیان هستیم. اگر قیمت بدون رسیدن به دستور در 3136.41 به توقف ضرر در 2976.32 برسد در آن صورت توصیه می کنیم که دستور لغو گردد چراکه بازار دچار تغییرات درونی ای شده است که مورد توجه قرار نگرفتند.
تحلیل بنیادی -
سیاست تسهیلی پولی فدرال ریزرو از بازار سهام ایالات متحده حمایت می کند. آیا رشد SP500 ادامه پیدا خواهد کرد؟
آمار اقتصادی اخیر ایالات متحده درهم آمیخته هستند. سفارشات کالاهای بادوام در ژانویه در مقیاس ماهیانه افت داشتند. شاخص تولیدی ISM در فوریه نیز ریزش داشت. فروش قولنامه ای مسکن در ژانویه در مقیاس سالیانه افزایش داشت. درآمد فردی نیز در مقیاس ماهیانه افزایش پیدا کرد. سفارشات کالاهای بادوام در مقیاس ماهیانه 0.2% کاهش پیدا کردند اما این شاخص بدون احتساب مؤلفه های پرنوسان از رقم 0.1% به 0.8% رشد کرد. شاخص مدیران خرید متعلق به ISM از 50.9 به 50.1 رسید. همزمان مخارج ساخت و ساز از 0.2% در دسامبر به 1.8% در ژانویه رسید. کاهش در کسری تجارت کالا در ژانویه یک توسعۀ مثبت دیگر بود. زیرا کسری از 68.67 میلیارد دلار در دسامبر به 65.5 میلیارد دلار کاهش یافت. درآمد فردی در مقیاس ماهیانه از 0.1% به 0.6% افزایش پیدا کرد. فروش قولنامه ای مسکن در مقیاس ماهیانه از 4.1% در دسامبر به 5.7% افزایش پیدا کرد. محدود شدن عرضه به دلیل شیوع ویروس کرونا، باعث شد تا توسعۀ بخش تولید کند شود. شیوع ویروس کرونا موجب تعطیلی فعالیت کارخانجات در چین شد که متعاقباً عرضه برای شرکت ها در سرتاسر جهان را کاهش داده است. این موضوع موجی از فروش را در بازارهای سهام در جهان راه انداخته است. از طرف دیگر فدرال ریزرو با کاهش نیم درصدی نرخ بهره سرمایه گذاران را غافلگیر کرد. کاهش غیرمنتظرۀ نرخ بهره توسط فدرال ریزرو که از سال 2008 تاکنون بی سابقه بود پس از آن رخ داد که رؤسای بانک های مرکزی و وزرای مالی گروه هفت در روز سه شنبه متعهد شدند به منظور حمایت از اقتصادهای شان اقدامات مناسب انجام دهند. این اقدام فدرال ریزرو در حالی صورت گرفت که هنوز دو هفته تا زمان رسمی نشست فدرال ریزرو باقی مانده بود و معامله گران کاملاً روی این موضوع حساب بودند که فدرال ریزرو نیم درصد نرخ بهره را در آن نشست کاهش دهد. سیاست پولی تسهیلی موجب رشد بازار سهام می شود. همزمان گسترش شیوع ویروس کرونا یک خطر ریزشی برای بازارهای سهام است.