Exxon Mobil دارائی ها کم بازده را می فروشد
در این تحلیل به بررسی PCI (ابزار ترکیبی شخصی) XOM_Brent می پردازیم که بازتاب دهندۀ نوسانات قیمت سهام شرکت نفتی آمریکایی Exxon Mobil Corporation در برابر یک قرارداد آتی تحویل فیزیکی نفت خام برنت است. آیا XOM_Brent رشد خواهد داشت؟
رشد این PCI به معنای آن است که قیمت سهام Exxon Mobil سریع تر از نفت افزایش داشته است. نوسانات قیمت سهام این شرکت طی 9 ماه اخیر واگرایی قوی ای نسبت به شاخص میانگین صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) داشته اند که 9.5% رشد کرد. همزمان سهام Exxon Mobil سقوطی 13.5 درصدی داشت. عامل منفی اصلی عبارت بود از پیش بینی کاهش در نتایج عملیاتی این شرکت در سه ماهۀ چهارم سال 2019. Exxon Mobil به منظور ارتقای عملکرد مالی اش قصد دارد دارائی های با بازدهی پایین را تا سال 2025 به مقدار 25 میلیارد دلار به فروش برساند. از این وجوه برای سرمایه گذاری ها در پروژه های دارای سود بالا و پرداخت ها به سهامداران استفاده خواهد شد. بازدهی سود سهام Exxon Mobil معادل 5% در هر سال است. از طرف دیگر قیمت نفت به دلیل کاهش تنش ها در خاور میانه و کاهش تقاضا برای بنزین در ایالات متحده در حال کاهش است. طبق گزارش ادارۀ اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) ذخایر بنزین در هفتۀ گذشته به بالاترین سطح طی 4 سال اخیر رسید. فروش خودرو در سال 2019 در ایالات متحده 1.4% کاهش و در چین 8.2% کاهش داشته است که این می تواند تبدیل به یک روند جهانی شود و تاثیری منفی بر قیمت نفت داشته باشد.
XOM_Brent در نمودار روزانه (D1) از خط مقاومت روند نزولی عبور کرده است. تعدادی از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکی علائم خرید ایجاد کرده اند. اگر عملکرد مالی Exxon Mobil ارتقا پیدا کند و اگر بازار جهانی نفت دچار رکود شود در آن صورت ممکن است قیمت این PCI بیش از پیش افزایش داشته باشد.
- اندیکاتور Parabolic یک علامت صعودی ارائه می دهد.
- خطوط بولینگر از هم فاصله گرفته اند که نشان دهندۀ افزایش نوسان است. هر دو خط بولینگر صعودی هستند.
- اندیکاتور RSI بالای سطح 50 قرار دارد و یک واگرایی مثبت ایجاد کرده است.
- اندیکاتور MACD یک علامت صعودی ارائه می دهد.
اگر XOM_Brent از آخرین اوج در 0.49 عبور کند در آن صورت ممکن است حرکت صعودی شتاب گیرد. می توان از سطح 0.49 به عنوان نقطۀ ورود به بازار استفاده کرد. می توان توقف ضرر اولیه را پایین آخرین فراکتال تحتانی و علامت Parabolic در 0.455 قرار داد. ما پس از باز شدن دستور در حال انتظار باید توقف ضرر را به سمت کف فراکتال بعدی به دنبال علائم بولینگر و Parabolic حرکت دهیم. بنابراین ما در حال تغییر نسبت احتمالی سود/زیان به نقطۀ تراز بین سود و زیان هستیم. معامله گران ریسک گریز می توانند پس از انجام معامله به نمودار 4 ساعته توجه کرده و در آنجا یک توقف ضرر قرار دهند و آن را در جهت معامله حرکت دهند. اگر قیمت بدون رسیدن به دستور در 0.49 به توقف ضرر در 0.455 برسد در آن صورت توصیه می کنیم که معامله بسته شود زیرا بازار دچار تغییرات درونی ای شده است که مورد توجه قرار نگرفتند.
خلاصۀ تحلیل تکنیکی
| موقعیت | خرید |
| Buy stop | بالای 0.49 |
| توقف ضرر | پایین 0.455 |