Сегодня индекс доллара США пытается расти перед публикацией FOMC Minutes - 25.5.2022

Во вторник индекс американского доллара снизился 2-й день подряд. Таким образом его коррекция продолжается 2-ю неделю. Вчерашнему снижению индекса способствовало укрепление других валют благодаря планам ужесточения денежной политики не только у ФРС, но и у почти всех остальных мировых центробанков. В частности, сегодня утром Reserve Bank of New Zealand повысил ставку до 2% с 1,5%. Это вызвало рост курса новозеландского доллара.  Вчера  курс евро заметно подрос после заявления European Central Bank (ECB) President Christine Lagarde о том, что она не исключает более сильного повышения ставки ECB - сразу до 0,5% на заседании  21 июля. К этому времени должна завершиться европейская программа выкупа активов. Отметим, что на следующем заседании ECB 9 июня ставка скорее всего сохранится на текущем  уровне 0%. Сегодня утром индекс доллара США пытается расти. Инвесторы ждут публикации Federal Open Market Committee (FOMC) Minutes (материалов заседания ФРС). Они должны подтвердить решимость ФРС повышать ставку (1%) в будущем. По данным CME FedWatch, вероятность роста ставки ФРС на следующем заседании 15 июня составляет 89,8%. Кроме этого сегодня вечером также выйдут данные по заказам товаров длительного пользования (United States Durable Goods Orders) за апрель. Их прогноз является негативным, но он сейчас не влияет на настроения участников рынка.


Биткоин уже 3-ю неделю подряд продолжает торговаться в узком диапазоне $28500-31500 около психологического уровня $30000. Основным позитивным фактором может быть продолжение легализации крипторынка в США. United States Federal Reserve Board включил данные о криптовалютах в свой обзор благосостояния населения (Economic Well-Being of U.S. Households). Среди негативных факторов можно отметить продолжившийся отток средств из криптовалютных фондов. По данным CoinShare на 20 мая, за неделю из них было выведено $141 млн. Кроме того, Bank of England governor Andrew Bailey выступил с критикой рынка криптовалют.  

Вчера на американском фондовом рынке не было единой тенденции. Индекс Dow Jones вырос, а другие индексы снизились. Акции Snap (владеет мобильным сервисом Snapchat) рухнули на 43% после сообщения о замедлении развития компании и негативных прогнозов выручки. Это способствовало снижению котировок Pinterest (-23,6%), а также социальных сетей Meta Platforms (-7,6%) и Twitter (-5,6%). Дополнительным негативом стали слабые данные по рынку жилой недвижимости. Продажи новостроек (New Home Sales) в апреле упали до 2-летнего минимума и составили 591 тыс. Сегодня утром фьючерсы на американские фондовые индексы выросли. Инвесторы позитивно оценивают перспективы рынка акций после 1-го квартала. По данным агентства Refinitiv, совокупная прибыль компаний из листинга S&P 500 вырастет за весь 2022 год на 9,3%. Это немного больше прогноза на начало публикации квартальной отчетности в апреле (+8,8%). Отметим, что после коррекции котировок текущее соотношение (Р/Е) капитализация/чистая прибыль за год (price-to-earnings) для индекса  S&P 500 уменьшилось до 16,6. В декабре 2021 года оно было менее привлекательным для инвестирования и составляло 22,1. Долговременный средний уровень Р/Е для  S&P 500 равен 16.

Во вторник нефть незначительно подорожала. U.S. West Texas Intermediate (WTI) 4-й день торгуется около уровня $110 за баррель. Инвесторы пытаются оценить предложение U.S. President Joe Biden ограничить экспорт нефтепродуктов из страны в случае внутреннего дефицита. American Petroleum Institute сообщил об увеличении запасов нефти в США за неделю на 0,57 млн баррелей. Однако это не оказало негативного на котировки, так как инвесторы ожидают завершения коронавирусного локдауна в Shanghai (Китай) с 1 июня. Saudi Foreign Minister Prince Faisal bin Farhan заявил, что мировое предложение нефти сейчас относительно сбалансировано.

Котировки зерновых фьючерсов корректируются вниз благодаря прогнозу Российского зернового союза об экспорте зерна из России в сельскохозяйственном сезоне 2021/2022 в объеме более 40 млн тонн. Это заметно больше прогноза USDA для России. Отметим, что Министерство сельского хозяйства РФ ожидает, что экспорт зерна в текущем сезоне будет еще больше и составит 45-48 млн тонн.