В четверг индекс доллара (USDIDX) почти не изменился. Экономические данные оказались в целом слегка позитивными вопреки увеличению количества безработных за неделю. Индекс ISM Manufacturing в апреле вырос больше, чем ожидалось и составил 54,9 пунктов. Однако глава ФРС Джанет Йеллен заявила, что низкие ставки будут в течениие длительного времени. Это слегка разочаровало инвесторов. Сегодня в 14-30 СЕТ выйдут официальные американские данные по рынку труда за апрель. Главный показатель - Nonfarm Payrolls. По прогнозам информация должна быть позитивной. Так как в среду уже был объявлен хороший, аналогичный отчёт от агентства ADP. Сегодня утром индекс доллара растёт.
Вчера в Великобритании вышли хорошие данные по промышленному производству (PMI) и рынку недвижимости. Средняя стоимость английского дома продемонстрировала максимальный рост по сравнению с июнем 2007 года и составила 183577 фунтов или $310 тыс . Благодаря этому курс фунта стерлингов (GBPUSD) поднялся и обновил пятилетний максимум. Инвесторы полагают, что Банк Англии будет первым кто начнёт ужесточать денежную политику, то есть повышать учётную ставку. В соответствии с уровнями межбанковских ставок, это может произойти или в четвёртом квартале, или в начале следующего года.
Австралийский доллар (AUDUSD) укрепился, так как инвесторы позитивно отреагировали на повышение цен производителей в первом квартале. Они полагают, что это увеличит прибыль австралийских компаний и будет способствовать экономическому росту. Шестого мая состоится заседание Резервного банка Австралии.
Котировки меди (Copper) понизились, так как рост производственного индекса PMI Китая вчера оказался меньше, чем ожидалось. Китай является крупнейшим в мире потребителем данного металла, а на втором месте — США у которых в среду вышли слабые данные по ВВП. Ещё одним фактором снижения цен на медь стали переговоры между Rio Tinto и правительством Монголии о возможном начале её добычи на одном из крупнейших в мире месторождении Oyu Tolgoi в сентябре.
Стоимость сои (Soyb) вчера обвалилась на максимальную величину за 19 месяцев. Commodity Weather Group распространила метеорологический прогноз, согласно которому в на среднем западе США до 8 мая будет сухая и тёплая погода. Это может способствовать увеличению урожая в нынешнем году. До этого росту котировок сои способствовал низкий уровень её запасов в США. Они находятся на минимальном уровне с 1964 года. Отметим, что улучшение погодных условий вчера также способствовало снижению котировок других зерновых культур.
Пшеница (Wheat) подешевела меньше остальных. По прогнозу Wheat Quality Council, из-за плохой погоды в начале весны её урожайность в штате Канзас в 2014 году составит 33,2 бушеля на акр. Это минимальный уровень с 2001 года. Общий урожай может оказаться самым маленьким с 1996 года и составить 260,7 млн. бушелей.
Цена кофе (Coffee) уже несколько дней находится в нейтральном тренде. С начала года она выросла на 29%. Между тем Вьетнам на днях продал партию кофе со скидкой. Таким образом он конкурирует с Индонезией. Мы не исключаем, что это может вызвать коррекцию котировок кофе. Вьетнам увеличил прогноз урожая на этот год с 25 млн. 60 кг мешков до 28 млн. Индонезия понизила прогноз урожая с 12,73 млн. мешков до 11,67 млн. Вместе эти две страны занимают 27% мирового производства кофе.
Серебро (XAGUSD) вчера обновило годовой минимум, но после этого котировки слегка повысились. Агенство Bloomberg распространило прогноз цен на третий квартал текущего года — $18,8 за унцию, что близко к текущим котировкам. Отметим, что сейчас за одну унцию золота можно купить 67,21 унций серебра. Тогда как среднее за последние 30 лет составляет 64,8 унций. Возможно, серебро выглядит недооценённым по сравнению с золотом. По нашему мнению, рост цен может начаться после выхода позитивных данных по промышленному производству в Китае, США или ЕС. Серебро активно используется в промышленности.