Как и ожидалось, в среду представители ФРС США заявили, что учётная ставка в обозримом будущем повышаться не будет. Такое же мнение содержалось в опубликованном отчёте Fed Minutes. Участники фондового рынка отреагировали на это весьма позитивно.
Дневной рост американского индекса Dow Jones оказался максимальным за месяц и составил 1%. Оборот торгов на американских биржах вчера составил 5,2 млрд. акций, что меньше среднемесячного уровня 6 млрд. акций. Отметим, что в целом американские корпорации хорошо отчитались за первый квартал. Уже известны финансовые показатели 96% фирм из состава индекса S&P 500. Их совокупный доход увеличился на 5,5%, выручка — на 2,8%. Большинство участников рынка ожидало роста совокупного дохода на 8% за весь год. Таким образом, отчётность в первом квартале заметно превысила прогнозы.На 7,7% подорожали акции химической компании Tronox (Trox), которая занимается также производством продукции из титана. Пока сложно сказать, чем мог быть вызван такой рост. Возможно, это связано с судебным разбирательством с нефтегазовой группой Anadarko Petroleum, которая может выплатить компании более $5 млрд. штрафа. Финансовые показатели Tronox в первом квартале были не блестящими, произошло снижение выручки.
Европейские и азиатские фондовые индексы последовали за американскими акциями и также выросли в среду. Дополнительным позитивом стал рост индекса уверенности потребителей в Еврозоне за май. Сегодня утром европейские фондовые рынки поддержали хорошие данные по индексам деловой активности в промышленном производстве (PMI) Китая, превысившие прогнозы. Мы не исключаем, что эта информация может также способствовать повышению котировок товарных фьючерсов: нефть, медь, пшеница, соя, кукуруза. Индекс PMI Японии тоже неплохо вырос, что способствовало позитивной динамике японского фондового индекса Nikkei. Его рост оказался максимальным за месяц.
Сегодня в США в 12-30 СЕТ выйдут данные по безработице за неделю, в 14-00 — информация по продажам на вторичном рынке жилой недвижимости и опережающий экономический индикатор за апрель. По нашему мнению, в целом прогнозы экономических показателей являются не плохими для котировок акций. Особенно, если число безработных за неделю не превысит ожиданий участников рынка. В Еврозоне уже вышли несколько удовлетворительных индексов активности PMI в разных областях экономики. Соответственно, сейчас европейские фондовые индексы торгуются «в небольшом плюсе».
Стоимость золота (XAUUSD) и серебра (XAGUSD) не снизилась на фоне укрепления курса доллара и роста мировых фондовых рынков. По нашему мнению, это говорит о наличии хорошего спроса на драгоценные металлы. Как правило, они рассматриваются инвесторами в качестве защитных активов и двигаются в противофазе с финансовыми инструментами. Крупнейший в мире фонд золота SPDR Gold Trust сообщил о продаже 3,3 тонн металла на прошлой неделе, что никак не повлияло на цены. Теперь его запасы опустились до минимального уровня с декабря 2008 года — 776,9 тонн. Отметим, что ЦБ Индии выдал разрешения на импорт физического золота дополнительно семи частным компаниям, отметив высокий спрос на металл в стране. Участники рынка полагают, что легальный ежемесячный импорт золота в Индию может возрасти на 10-15 тонн дополнительно к нынешним 20 тоннам. Мы не исключаем роста котировок драгоценных металлов в случае нисходящей коррекции на мировых фондовых рынках.
Как и ожидалось, котировки нефти (Oil, Brent) продолжили свой рост. Её официальные запасы в США сократились на 7,2 млн. баррелей на фоне снижения импорта до минимума за 17 лет. Отметим, что уменьшение поставок из зарубежных стран в США произошло от того, что слишком много надежд было на сланцевую нефть. Сегодня в 14-30 СЕТ выйдут данные по запасам газа в Соединённых Штатах. В 19-00 СЕТ появится ежемесячный отчёт Американского института нефти (API), который может повлиять на котировки углеводородов.