Во вторник американские фондовые индексы снизились, а европейские — выросли. Оборот торгов на биржах США был чуть ниже среднего за месяц. Американские макроэкономические данные оказались позитивными. Отрицательную реакцию рынка акций вызвало понижение прогноза прибыли дисконтной торговой сети Target, а также сообщение о концентрации российских войск около границы с Украиной.
Часть инвесторов опасались обострения политической ситуации и даже начала вооружённого конфликта. Хотя пока ничего подобного не произошло, сейчас фьючерсы на американские фондовые индексы всё равно находятся «в минусе». После закрытия торгов вышел хороший квартальный отчёт компании Walt Disney. Вчера индекс деловой активности в сфере услуг за июль достиг максимума с декабря 2005 года. Рост промышленных заказов был самым большим с ноября 2010 года. Таким образом, экономическая информация свидетельствует в пользу восстановления американской экономики, что увеличивает вероятность повышения ставок ФРС. Инвесторы ожидают роста ВВП США в третьем квартале на 3%. Отметим, что всё это позитивно влияет на курс американской валюты, который поднялся до 11-месячного максимума. Сегодня в 12-30 СЕТ выйдет торговый баланс США за июнь. Прогноз — нейтральный, но в случае незапланированного увеличения дефицита, доллар может ослабеть, а акции — продолжить нисходящую коррекцию.
Европейские фондовые рынки вчера повысились. Этому способствовали хорошие данные по розничным продажам в ЕС за июнь. Кроме того, рынки закрылись до поступления негативной информации в США. Логично, что сегодня они заметно снижаются, отыгрывая нисходящее движение американских индексов. Ранее мы неоднократно отмечали, что ухудшение обстановки на Украине приносит больше негатива рынкам Европы, чем США. Так как Украина граничит с ЕС. Дополнительным негативом стало сокращение промышленных заказов в Германии в июне до минимума с сентября 2011 года. Эта информация вышла утром. Отметим, что сегодня до 9-00 СЕТ еще будут выходить макроэкономические показатели отдельных стран ЕС и Великобритании.
Nikkei снижается вместе с другими мировыми фондовыми индексами. Дополнительным негативом стало падение котировок SoftBank Corp на 4,8% после того, как его подразделение Sprint Corp отменило слияние с T-Mobile U.S. Inc.
По прогнозам American Petroleum Institute, запасы нефти в США за неделю могут сократиться на 5,5 млн. баррелей. Тогда это будет гораздо более значительное падение, чем ожидают участники рынка. Официальные данные, как обычно, выйдут сегодня в 14-30 СЕТ. Вчера котировки нефти понизились при весьма скромных объёмах торгов, на 20% меньше среднего за три месяца. Как мы ранее отмечали, дешевеющая нефть, наряду с санкциями, является ещё одним фактором экономического давления на Россию.
Драгоценные металлы демонстрируют незначительный повышение на фоне роста политической напряжённости вокруг Украины. Мы полагаем, что этому способствует мощное укрепление американской валюты. Серебро подешевело после сообщения агентства GFMS о сокращении мировых продаж инвестиционных монет во втором квартале на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Сегодня стоимость пшеницы заметно дорожает уже шестой день подряд. Участники рынка опасаются, что дождливая погода во Франции, Германии и Украине повредит будущему урожаю и, в частности, увеличит долю кормового зерна. По мнению украинского агентства ProAgro, на Украине она возрастёт до 35% с 25-30% в прошлом году.
Котировки сои вчера незначительно понизились. Компании INTL FCStone и Farm Futures Magazine ожидают, что её урожай в США в этом сезоне составит 3,865 млрд. бушелей и 3,857 млрд. бушелей, соответственно. Это выше официального прогноза USDA. Аналогичная ситуация наблюдается с прогнозом этих компаний по урожаю кукурузы. Он равен 14,455 млрд. бушелей и 14,331 млрд. бушелей, что также больше ожиданий USDA.