В пятницу мировые фондовые индексы понизились. Мы полагаем, что этому могли способствовать негативные макроэкономические данные как в США, так и в ЕС. Продажи новых домов в США в июне обвалились на 6,8% до минимума за семь месяцев. Показатели деловой активности в промышленности ЕС, Германии и Франции в июле снизились больше, чем ожидалось. Кроме этого падению американских акций способствовало сокращение прогноза выручки корпорации Biogen на текущий год. В итоге за неделю S&P 500 упал на 2,2%, Dow Jones — на 2,9% и Nasdaq - на 2,3%. Индекс доллара снизился в пятницу к евро, так как в США был более значимый негатив, чем в ЕС. Оборот торгов на американских биржах составил 7,3 млрд. акций, что на 11% выше среднемесячного уровня. Сегодня в США в 14-30 СЕТ выйдут товары длительного пользования за июнь. Прогноз-позитивный.
Европейские фондовые индекс сейчас слегка повышаются, но сохраняют «минус» относительно открытия уже пятый день подряд. Немецкий показатель деловой активности IFO за июль оказался лучше, чем ожидалось. Это способствовало продолжению укрепления евро. На этой неделе ожидается возобновление торгов Греческой биржи. Часть участников рынка опасаются её открытия вниз, что препятствует росту остальных европейских акций. Сегодня значимых макроэкономических данных в ЕС больше не будет.
Nikkei сегодня понизился до двухнедельного минимума вместе с другими мировыми фондовыми индексами. Этому также способствовало падение китайских акций после публикации негативных данных о доходах местных компаний в июне. Инвесторы опасаются, что замедление промышленного развития в Китае может уменьшить спрос на продукцию японских экспортеров.
Shanghai SE Composite Index обвалился сегодня утром на 8,5%. Инвесторы опасаются замедления экономики Китая, что оказало негативное влияние на котировки многих товарных фьючерсов.
Мировые цены на нефть снижаются на ожиданиях увеличения добычи Ирана. Отметим, что Ирак уже нарастил экспорт свыше 3 млн. баррелей в день и стал вторым, после Саудовской Аравии, по этому показателю в ОПЕК. Не смотря на падение котировок нефти, по данным нефтесервисной компании Baker Hughes, количество скважин в США за неделю возросло на 21 штуку, что стало самым значительным увеличением с апреля 2014 года. Уже 9 недель в США добывается порядка 9,7 млн. баррелей нефти в день. Участники рынка полагают, что такой уровень сохранится в течении длительного времени. В целом, большинство инвесторов сейчас прогнозируют, что мировые цены на нефть не поднимутся выше отметки $70 за баррель до 2017 года. По данным U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC), сокращение чистых позиций на покупку нефти (net long) за последние четыре недели оказалось максимальным с 2006 года. При этом общее количество открытых чистых позиций на покупку нефти сейчас является минимальным за пять лет. Отметим, что больше всех в результате сложившейся ситуации на рынке углеводородов выигрывает Китай. По данным National Energy Administration, в первом полугодии текущего года его энергопотребление увеличилось на 0,7%. При этом потребление экологически «грязного» угля сократилось на 5,8% за счёт роста использования более «чистых» нефти (+2,1%) и природного газа (+4,3%).
По данным CFTC, впервые с 2006 года на бирже Comex сформировалась чистая позиция на продажу (net short) золота. Ранее, аналогичные позиции были сформированы крупнейшими хедж-фондами по меди и серебру. Следует отметить, что сейчас золото корректируется наверх. Ранее оно дешевело пять недель подряд впервые с 2012 года. Мы полагаем, что участники рынка будут ждать итогов очередного заседания ФРС в среду. Информация об изменении ставок может повлиять на динамику американской валюты и котировок драгоценных металлов.