На прошлой неделе объем чистой длинной позиции по доллару США к валютам-мажорам упал до $12.6 млрд. с $18.2 млрд., по данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 9 февраля. Вышедшие на неделе экономические данные подтвердили замедление темпов роста в экономике США. Ситуация в секторе услуг оказалась хуже, чем ожидалось: индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM упал до 53.5 в январе с 55.8 в декабре. На снижение производственной активности указывает ускорившееся падение производственных заказов в декабре: менее волатильные производственные заказы за вычетом транспорта за месяц упали на 0.8% по сравнению с их падением на 0.7% в ноябре. Отчет по рынку труда, как и ожидалось, показал замедление роста занятости в несельскохозяйственном секторе, причем в частном секторе в январе занятость возросла лишь на 158 тыс. вместо ожидавшихся 183 тыс. Положительным фактором стало снижение безработицы с 5% до 4.9%, а также рост средней почасовой оплаты труда в январе на 0.5%, когда в декабре этот показатель вообще не изменился. Улучшение ситуации на рынке труда продолжает и дальше давать надежду на ожидаемый ФРС рост темпов инфляции и переход к сдерживающей монетарной политике. Тем не менее, замедление темпов роста экономики США, продолжение спада на рынке сырья и паника на мировом фондовом рынке снижают вероятность того, что ФРС реализует свой декабрьский план по повышению процентной ставки в текущем году на 100 базисных пунктов. Инвесторы сократили объем длинной позиции по доллару США, поскольку рыночные участники пересмотрели в сторону понижения вероятность дальнейшего повышения ставок. Как очевидно из представленной ниже таблицы, настроения улучшились по всем ведущим валютам, за исключением швейцарского франка и канадского доллара, а иена остается единственной валютой-мажором, по которой открыта чистая длинная позиция к доллару США.
Медвежьи настроения по евро значительно улучшились – объем чистой короткой позиции по нему сократился на $2.9 млрд. до $8.9 млрд. Тем не менее, доля евро в длинной позиции по доллар США превысила 70%. Объем чистой короткой позиции по евро сократился за счет того, что инвесторы открыли дополнительно 18595 длинных контрактов и закрыли 5164 коротких. Бычьи настроения по японской иене усилились благодаря росту спроса на безопасные активы с условиях дальнейшего падения мировых фондовых индексов. Чистая длинная позиция по японской иене возросла на $0.8 млрд. до $4.6 млрд. Инвесторы закрыли 6297 длинных контракта и 12284 коротких. По британскому фунту настроения значительно улучшились – объем чистой короткой позиции по нему сократился на $0.7 млрд. до $3.2 млрд. Инвесторы закрывали как длинные, так и короткие контракты.
Медвежьи настроения по канадскому доллару практически не изменились – объем чистой короткой позиции по нему возрос на $13 млн. до $3.7 млрд. Чистая короткая позиция по канадскому доллару против американского теперь занимает второе место после европейской валюты. Настроения по австралийскому доллару значительно улучшились – объем чистой короткой позиции по нему сократился $1.4 млрд. до $0.39 млрд. Инвесторы наращивали длинную позицию и сокращали короткую. Настроения по швейцарскому франку продолжили ухудшаться – объем чистой короткой позиции по нему возрос на $0.3 млрд. до $0.9 млрд. Инвесторы закрывали как длинные, так и короткие контракты.