Чистая длинная позиция по доллару США растет после речи Джанет Йеллен

На первом выступлении перед обеими палатами Конгресса США и Сенатом президент Дональд Трамп пообещал значительно понизить налоги на средний класс и корпоративный сектор, а также провести реформу иммиграционной системы, повысить занятость и уровень оплаты труда в США. Тем не менее, не было сказано ни слова про приоритеты президента или сроки реализации намеченной политики. Что касается новостей экономики. Рост ВВП в четвертом квартале сохранился на уровне 1.9%, поскольку торговый дефицит в январе вырос до $48.5 млрд. с $44.3 млрд. месяцем ранее, причем персональные доходы увеличились на 0.1 п.п. до 0.4%. Фабричные расходы в январе также выросли, хоть и меньшим темпом, на 1.2% после роста на 1.3% месяцем ранее. Хорошее значение индекса активности в промышленности от Института управления поставками (ISM) стало еще одним подтверждением того, что рост данного сектора в США в феврале ускорился, то же самое происходило и в секторе услуг. На фоне положительной экономической статистики и после выступления главы ФРС Джанет Йеллен доходность казначейских облигаций немного возросла. По данным FedWatch CME Group, вероятность роста ставки на мартовском заседании ФРС достигла 86% против 30% неделей ранее. Инвесторы наращивали бычью позицию по доллару США второй раз за последние девять недель на фоне хорошей макроэкономической статистики и готовности ФРС повысить процентные ставки. Как очевидно из таблицы настроений, ожидания инвесторов ухудшились по всем ведущим валютам, за исключением швейцарского франка. Канадский и австралийский доллар остаются единственными валютами-мажорами, по которым сохраняется чистая длинная позиция к доллару США.

Настроения по евро продолжили ухудшаться после того, как вышли данные о росте ВВП еврозоны за год к 4му кварталу в третьей оценке на 1.7%, что соответствовало первоначальной оценке. Чистая короткая позиция по евро увеличилась на $1.10 млрд. до $7.86 млрд. Число длинных позиций сократилось на 5922 контракта, а коротких увеличилось на 2415. Настроения по британскому фунту продолжили ухудшаться – чистая короткая позиция по нему выросла на $0.75 млрд. до $6.2 млрд., поскольку инвесторы значительно увеличили число длинных и коротких контрактов – на 18518 и 29284 соответственно. Медвежьи настроения по японской иене значительно усилились, несмотря на то, что итоговое значение ВВП указывало на рост экономики в 4м квартале на 1.2% в годовом выражении, вместо первоначальной оценки роста в 1%, после четырех кварталов роста подряд. Чистая короткая позиция выросла на $0.46 млрд. до $5.99 млрд. Инвесторы значительно нарастили число длинных и коротких позиций – на 10191 и 14874 контрактов соответственно.

Бычьи настроения по канадскому доллару немного смягчились после выхода данных о замедлении темпов роста экономики Канады до 0.6% за последний квартал 2016 года после роста на 0.9% кварталом ранее, а центральный банк оставил процентные ставки неизменными. Чистая длинная позиция к доллару сократилась на $83 млн. до $2.18 млрд. Инвесторы наращивали как длинные, так и короткие позиции. Бычьи настроения по австралийскому доллару смягчились, несмотря на то, что в последнем квартале 2016 года рост превысил ожидания и составил 1.1% после снижения кварталом ранее на 0.5%, причем Резервный Банк Австралии сохранил процентные ставки неизменными. Чистая длинная позиция сократилась на $0.1 млрд. до $3.87 млрд. Инвесторы сокращали как длинные, так короткие позиции. Настроения по швейцарскому франку улучшились: чистая короткая позиция по нему сократилась на $0.23 млрд. до $1.24 млрд. Инвесторы наращивали как длинные, так и короткие позиции.