Allianz SE Технический Анализ - Allianz SE Трейдинг: 2016-01-05

По прогнозу группы GDV, сумма исков к немецким страховым компаниям из-за природных катастроф в 2015 году может составить 2,2 млрд. евро. Это заметно больше по сравнению с 1,6 млрд. евро годом ранее. Подешевеют ли акции крупнейшего немецкого страховщика Allianz SE ?

Один только ураган Niklas, бушевавший на территории Германии в марте 2015 года, принёс исков на возмещение ущерба на сумму 750 млн. евро. В настоящее время в Ирландии и Великобритании наблюдается шторм «Фрэнк». Он является 6-м с собственным именем за 2 месяца. Страховая компания Allianz опубликовала ряд советов по борьбе с наводнениями и сильным ветром для тех, кто находится в зоне действия данного шторма. Совокупный ущерб от него может достигнуть 3,3 млрд. фунтов стерлингов. Allianz работает в 70-и странах мира, в том числе и в Великобритании и Ирландии. Впрочем, их доля в выручке невелика и составляет 4%. Убытки могут стать более заметными, если шторм распространится на материковую часть Европы. Еще одним негативом для немецкой страховой отрасли может стать активное «возвращение» европейских банков на рынки облигаций после запуска программы денежного стимулирования ЕЦБ. Они начинают конкурировать со страховщиками за надёжные инвестиционные активы и проекты. Это приводит к снижению доходности. Отметим, что Allianz стабильно получает операционную и чистую прибыль. Его акции торгуются с коэффициентом Р/Е равным 11, что близко к среднему уровню по страховой отрасли. Это существенно ограничивает потенциал снижения котировок. Отчётность компании за 4-й квартал 2015 года выйдет в середине февраля 2016 года.

На дневном таймфрейме, ALV: D1 сформировал фигуру технического анализа «голова-плечи». В понедельник он открылся с большим гэпом вниз и пытается преодолеть уровень поддержки или «шеи». На недельном графике можно отметить попытку формирования двойной вершины. Индикаторы Parabolic и MACD демонстрируют сигналы к продаже. Линии Боллинджера сузились, что может означать низкую волатильность. RSI частично отыграл дивергенцию к понижению, которая наблюдалась при формировании «головы». Сейчас он находится в нейтральном состоянии и не достиг области перепроданности. Мы не исключаем развития медвежьего тренда, если акции Allianz пробьют вниз линию шеи и уровень Фибоначчи: 154. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно в случае закрытия ценового гэпа — 164. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (164), не активировав ордер (154), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.