Ожидаем реакции нефтяного рынка на решение ОПЕК
В этом обзоре мы предлагаем рассмотреть персональный композитный инструмент (PCI) «Нефть BRENT против рубля». Он отражает динамику изменения стоимости барреля нефти марки Brent относительно российской валюты. Понизятся ли котировки BRENT/RUB?
PCI снижается когда нефть дешевеет, а рубль — укрепляется по отношению к американскому доллару и, наоборот, растет при подорожании нефти при одновременном ослаблении курса рубля. Такие тенденции, как правило, длятся не долго. Дело в том, что удельный вес топливно-энергетических товаров в российском экспорте традиционно высок. В январе - сентябре 2017 года в страны дальнего зарубежья он составил 65,2% (в январе - сентябре 2016 года — 62,5%). Дорожающая нефть укрепляет рубль к доллару США и наоборот. В итоге график BRENT/RUB тяготеет к колебаниям вокруг своей средней линии. Сейчас он сильно отклонился от нее и, теоретически, возможно коррекционное движение вниз. Необычно сильному росту PCI способствовал рост мировых цен на нефть более чем на четверть во 2-м полугодии текущего года. При этом укрепление российского рубля оказалось не столь значительным на фоне действия антироссийских экономических санкций. На динамику мирового рынка нефти могут повлиять итоги заседания ОПЕК 30-го ноября 2017 года.
На дневном таймфрейме, BRENT/RUB: D1 остаётся в растущем тренде, но его рост замедлился и некоторые индикаторы технического анализа сформировали сигналы к продаже. Нисходящая коррекция возможна в случае публикации позитивной макроэкономической и корпоративной информации в России, а также при увеличении мировой добычи нефти и снижении ее цены.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к понижению.
- Линии Боллинджера расшились, что свидетельствует о высокой волатильности.
- Индикатор RSI находится выше отметки 50. Дивергенций не наблюдается.
- Индикатор MACD демонстрирует сигналы к понижению.
Мы не исключаем медвежьего движения, если BRENT/RUB опустится ниже последнего нижнего фрактала: 3755. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше двух последних верхних фракталов, максимума за 2 с половиной года и сигнала Parabolic: 3925. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (3925), не активировав ордер (3755), заявку рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Продажа |
| Sell stop | ниже 3755 |
| Stop loss | выше 3925 |