Политический кризис в Кот д Ивуар повысил котировки какао
Котировки какао корректируются наверх на фоне солдатского бунта в Кот д Ивуар и небольшого ухудшения погоды в Западной Африке. Продолжится ли рост цен на бобы?
В Кот д Ивуар выращивается 35% мирового урожая какао, а, в целом, доля Западной Африки составляет 75%. В конце прошлой недели, демобилизованные солдаты захватили Букаке, являющийся 2-м по величине городом в Кот д Ивуар. В понедельник правительство страны ушло в отставку и были отстранены от должностей руководители силовых ведомств. Увеличившиеся политические риски в Кот д Ивуар способствовали подорожанию какао на мировом рынке. Солдаты требуют повышения жалования и социальных льгот. Правительству достаточно сложно это сделать, так как цены на какао на прошлой неделе обновили минимум почти за 4 года и доходов бюджета не хватает. Кроме того, с 1-го октября - начала сезона 2016/17 по 8 января 2017 года, экспорт бобов из Кот д Ивуар сократился до 929 тыс. тонн по сравнению с 967 тыс. тонн за тот же период предыдущего сезона. На фоне низких цен Coffee and Cocoa Council Кот д Ивуар приостановил форвардную продажу бобов урожая в сельскохозяйственном сезоне 2017/18. Это прибавило неопределённости рынку. Отметим, что сейчас наблюдается весьма широкий диапазон оценок мирового профицита или избытка какао на рынке. Он составляет от 150 до 225 тыс тонн. Мы не исключаем, что это может усилить волатильность котировок какао на фоне изменений погодных условий в Северной Африке.
На дневном таймфрейме, Cocoa: D1 находится в нисходящем канале. В последнее время его снижение замедлилось и ряд индикаторов сформировали сигналы на покупку. Дальнейший рост котировок возможен в случае усиления политической напряжённости в Кот д Ивуар и ухудшения погоды в Западной Африке.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к понижению. Его можно рассматривать в качестве дополнительного уровня сопротивления, который необходимо преодолеть для открытия позиции на покупку.
- Линии Боллинджера сузились, что свидетельствует об уменьшении волатильности.
- Индикатор RSI находится ниже отметки 50. Он сформировал дивергенцию к повышению.
- Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если какао преодолеет последний верхний фрактал, линию сопротивления нисходящего канала и сигнал Parabolic: 2280. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и 4-летнего минимума: 2100. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (2100), не активировав ордер (2280), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 2280 |
| Stop loss | ниже 2100 |