Низкий спрос и цены привели к затовариванию складов
Coffee and Cocoa Council, крупнейший в Кот д Ивуар производитель какао, отмечает, что ряд компаний допустили дефолты по экспортным контрактам из-за снижения мировых цен на какао. Это привело к затовариванию и порче бобов. Часть фермеров не убирают урожай, так как не могут реализовать свою продукцию по приемлемым ценам. Вырастут ли котировки какао?
На прошлой неделе цена бобов обвалилась до минимума более чем за 8 лет. В 2016 году какао подешевело на треть, что является максимальным снижением с 1999 года. Такие сильные ценовые колебания возникли из-за того, что в сельскохозяйственном сезоне 2015/16 наблюдался мировой дефицит какао в размере 150 тыс. тонн и цены были высокими, а в сезоне 2016/17 по всем прогнозам ожидается профицит на уровне 250 тыс. тонн. Ранее предполагалось, что в Кот д Ивуар урожай какао мог возрасти на 20% до 1,9 млн. тонн по сравнению с предыдущим сезоном и в Гане — на 9% до 850 тыс. тонн. На эти две страны приходится около 60% мирового производства бобов. В ближайшее время свой прогноз урожая представит International Cocoa Organization. Он может повлиять на котировки. Теоретически, затоваривание складов в Кот д Ивуар способно привести к пересмотру прогнозов производства какао в сторону снижения. Отметим, что с начала сезона 2016/17 1-го октября по 19-е февраля объём поставок бобов в морские порты Кот д Ивуар для отгрузки на экспорт вырос лишь на 3% по сравнению с предыдущим сезоном.
На дневном таймфрейме, Cocoa: D1 приблизилось к линии сопротивления нисходящего тренда. Дальнейший рост котировок возможен в случае снижении прогнозов урожая в Кот д Ивуар и Гане.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
- Линии Боллинджера сужаются, что свидетельствует об уменьшении волатильности.
- Индикатор RSI находится ниже отметки 50. Он сформировал дивергенцию к повышению.
- Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если какао преодoлеет линию сопротивления нисходящего тренда: 2060. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, минимума за 8 с половиной лет и сигнала Parabolic: 1880. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1880), не активировав ордер (2060), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 2060 |
| Stop loss | ниже 1880 |