Улучшение погоды в Западной Африке
С декабря прошлого года какао подорожало примерно на 40% из-за засухи в Западной Африке и сокращения прогнозов урожая. Сейчас в регионе наступает сезон дождей. Понизятся ли котировки какао?
65% мирового какао производится всего лишь в трёх западноафриканских странах Кот д Ивуар (36%), Гана (24%) и Камерун (5%). С 1-го октября 2017 года по 18-е марта 2018 года в порты основного производителя Кот д Ивуар было доставлено 1,331 млн. тонн какао, что только на 5% меньше, чем в том же периоде предыдущих годов. Между тем, в нынешнем сезоне среднерыночная цена какао примерно на 20% выше. В понедельник его котировки обвалились примерно на 3%, что стало самым большим дневным снижением в текущем году. По прогнозам International Cocoa Organization, мировой профицит какао в сезоне 2017/18 сократится до 105 тыс. тонн по сравнению с профицитом 300 тыс. тонн в предыдущем сезоне. Крупный производитель шоколада Lindt & Spruengli ожидает более существенного уменьшения профицита до 59 тыс. тонн. Профицит производства в конечном итоге увеличивает мировые запасы. По мнению International Cocoa Organization, урожай какао в Кот д Ивуар в сезоне 2017/18 сократится незначительно до 2 млн. тонн с 2,02 млн. тонн в сезоне 2016/17. При этом ожидается умеренное увеличение мирового спроса на 2%. Новые прогнозы могут повлиять на динамику котировок.
На дневном таймфрейме, Cocoa: D1 остаётся в растущем тренде, но пытается корректироваться вниз от своего максимума за полтора года. Продолжение нисходящей коррекции возможно в случае повышения прогнозов урожая в странах Западной Африки.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к понижению.
- Линии Боллинджера сильно расширились, что свидетельствует о высокой волатильности.
- Индикатор RSI находится выше отметки 50. Дивергенций не наблюдается.
- Индикатор MACD демонстрирует сигналы к понижению.
Мы не исключаем медвежьего движения, если Cocoa опустится ниже последнего минимума: 2430. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше последнего верхнего фрактала, максимума за 1,5 года и сигнала Parabolic: 2610. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (2610), не активировав ордер (2430), заявку рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Продажа |
| Sell stop | ниже 2430 |
| Stop loss | выше 2610 |