Dow Jones: спад или подъем?
Рост экономической активности замедлился по итогам трехмесячного периода, который закончился в ноябре. Продолжится ли индекс DJI падать?
Индекс Dow Jones упал на 2,9% в канун Рождества, что стало крупнейшим падением для данного индекса в рождественский период в истории. Спад фондового рынка объясняется замедлением роста мировой экономики и продолжающимся ужесточением денежно-кредитной политики Федеральной Резервной Системой США. Заявление Федеральной Резервной Системы было принято весьма болезненно, несмотря на сигналы со стороны ФРС о более мягком ужесточении ставок в 2019 году. Ранее, по ходу ноябрьского заседание Центрального банка США, ФРС намекало о более резком ужесточении. ФРС прогнозирует 2 повышения ставок в 2019 году, по сравнению с 3 запланированными ранее. Однако председатель ФРС Пауэлл заявил, что темпы сокращения баланса останутся на прежнем уровне $50 млрд. в месяц. Последние новости от Чикагской ФРС немного улучшили настроение рынка: в то время как ФРС-Чикаго пересмотрела ставки от нейтральных в октябре до повышения на 0,22 в ноябре, скользящая средняя снизилась до 0,6 в прошлом месяце по сравнению с ростом на 0,21 в октябре. Замедление роста экономической активности является медвежьим фактором для индекса фондового рынка.
На недельном таймфрейме DJI: W1 тестирует уровень коррекции Фибоначчи на уровне 38,2, отсчитываемый от фрактального минимума президентских выборов США 2016 года. Цена находится ниже 50-недельной скользящей средней MA(50), которая падает, это медвежий сигнал.
- Канал Дончиана указывает на нисходящий тренд: он склоняется вниз.
- Индикатор MACD находится ниже сигнальной линии, а гэп расширяется. Это медвежий сигнал.
- Индикатор Стохастик падает, но еще не достиг зоны перепроданности.
Мы считаем, что медвежий импульс сохранится после того, как цена закроется ниже уровня коррекции Фибоначчи 38,2 на отметке 22524,60. Этот уровень можно использовать как точку входа для выставления отложенного ордера на продажу. Стоп-лосс следует выставить выше последнего фрактального минимума на 24114.30. После размещения ордера, «stop loss» следует сдвигать ежедневно к следующему фрактальному минимуму, следуя за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss на точку безубыточности. Если цена достигнет уровня стоп-лосса (24114,30), не достигнув ордера (22524,60), его рекомендуется отменить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Продажа |
| Sell stop | Ниже 22524,60 |
| Stop loss | Выше 24114,30 |