Рост ВВП в еврозоне способствует укреплению евро
Укрепление курса доллара приостановилось, поскольку инвесторы ждут деталей заявленной Трампом политики стимуливарония роста экономики. Хорошие предварительные данные по ВВП Германии за 2016 год стали бычьим сигналом по евро. Продолжит ли укрепляться курс евро?
Ведущим фактором, который определяет обменный курс евро, остается разнонаправленность монетарной политики ЕЦБ и ФРС. На заседании 8 декабря ЕЦБ продлил программу количественного смягчения на 9 месяцев, с марта 2017 года до конца года, однако понизил объем ежемесячных закупок облигаций с 80 до 60 млрд. долл. В то же время, банк заявил о намерении продолжать поддерживать восстановление экономики и может даже расширить объем и продлить сроки программы в случае ухудшения финансовых условий. С другой стороны. 14 декабря ФРС второй раз за год повысила процентную ставку и удивила рынки планами многократного роста ставки в 2017 году. По данным столбиковой диаграммы прогнозов политиков ФРС, ставки могут быть повышены в 2017 году трижды, а не дважды, как ожидалось ранее в сентябре. Это привело к росту индекса доллара, который испытывал коррекцию после активного укрепления на заявлении Трампа о планах сокращать налоги и проводить масштабные инфраструктурные проекты. Однако в последнее время ралли по доллару приостановилось, поскольку участники рынка гадают в насколько полной мере новоизбранный президент США выполнит свои обещания. На первой пресс-конференции в среду Трамп не предоставил никаких деталей по планируемой политике, что привело к снижению курса доллара. Тем временем, в четверг вышли предварительные данные Федерального офиса статистики, согласно которым в 2016 году экономика Германии показала рекордный рост с 2011 года, прибавав за год 1.9% после 1.7% в 2015 году. Это указывает на усиление роста ВВП еврозоны в 2016 году, что является бычьим фактором по евро.
На дневном графике пара EUR/USD росла с тех пор, как 3 января достигла 14-летнего минимума. Цена преодолела уровень 50-дневной скользящей средней MA(50).
- Канал Дончиана нейтрален, что указывает на отсутствие тренда.
- Индикатор MACD дает бычий сигнал.
- Индикатор Parabolic сформировал сигнал к покупке.
- Осциллятор стохастик достиг границы зоны перекупленности, однако пока не попал к нее.
Мы полагаем, что бычья тенденция сохранится после того, как цена преодолеет MA(50) и последний верхний фрактал на отметке 1.0654. Данный уровень может стать точкой входа по отложенному ордеру на покупку. Стоп-лосс может быть установлен ниже сигнала Parabolic на отметке 1.03511. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный максимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае, если цена достигнет уровень стопа на 1.03511, не активировав ордер на 1.0654, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | Выше 1.0654 |
| Stop loss | Ниже 1.03511 |