В ожидании данных по инфляции в США и Великобритании
На графике валютной пары британский фунт к доллару США сформировалась восходящая дивергенция. Сбудется ли сигнал технического анализа в виде дальнейшего роста фунта? Рассмотрим имеющиеся фундаментальные факторы.
Негативные данные по американскому рынку труда 2-го октября двинули вниз индекс доллара. Теперь инвесторы сильно сомневаются в повышении ставки ФРС в обозримом будущем. Этому же способствует неуклонный рост американского долга и дефицита бюджета. По различным оценкам, госдолг в США примерно в два раза больше годового ВВП. Бюджетный дефицит в прошлом году составил $353 млрд. Можно предположить, что при нынешних, относительно низких, темпах роста, повышение ставки на 1% может увеличить его в полтора раза. На мой взгляд, логично, что ФРС хочет подождать пока американский ВВП не начнет увеличиваться более активно. Политика низких ставок оказывает негативное влияние на курс доллара. Банк Англии, напротив, на днях заявил о возможности повышения своей ставки не дожидаясь решения ФРС. Сейчас большинство участников рынка полагает, что это может произойти в конце следующего года. Отметим, что дефицит бюджета Великобритании в 2014 году составил 40,8 млрд. фунтов. При этом госдолг к ВВП составляет 90%. По мнению МВФ, экономики США и Великобритании в 2015 году вырастут на одинаковые 2,5%. Теоретически, мнение инвесторов о том, что Банк Англии может повысить ставки скорее, чем ФРС, способно оказать поддержку фунту стерлингов. Отметим, что в четверг выйдут данные по инфляции в США, способные изменить ситуацию на рынке. Завтра аналогичный показатель будет опубликован в Великобритании.
На дневном таймфрейме, GBPUSD:D1 превысил 200-дневную скользящую среднюю линию. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. RSI находится выше отметки 50 и сформировал восходящую дивергенцию. Он не достиг области перекупленности. Линии Боллинджера сужаются, что может означать относительно низкую волатильность. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если котировки британского фунта преодолеют линию сопротивления. Сейчас это примерно 1,55, но значение меняется вместе с графиком. Пробой уровня сопротивления можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже сигнала Parabolic и последнего нижнего фрактала - уровень 1,51. Наиболее осторожные трейдеры могут разместить стоп-лосс ниже 200-дневной скользящей средней (1,532). После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic, каждые 4 часа на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1,51), не активировав ордер (1,55), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 1,55 |
| Stop loss | ниже 1,51 или 1,532 |