США наращивают экпорт СПГ
В этом обзоре мы предлагаем рассмотреть персональный композитный инструмент (PCI) &GAS/OIL. Он отражает динамику изменения стоимости американского природного газа относительно американской же легкой нефти марки West Texas Intermediate (WTI). Вырастут ли котировки GAS/OIL?
Их повышение означает, что природный газ пользуется более высоким спросом чем нефть. По данным International Energy Agency (IEA), мировой спрос на нефть в мае 2019 года сократился на 160 тыс. баррелей в день (бвд) по сравнению с маем 2018 года. С января по май текущего года он вырос на 520 тыс. бвд, что стало минимальным увеличением с кризисного 2008 года. IEA снизила прогноз роста мирового потребления нефти в 2019/20 годах до 1,1 и 1,3 млн. бвд и отметила, что основное увеличение будет сосредоточено в Китае, США и Индии. При этом IEA ожидает увеличения добычи нефти ОПЕК на 2,2 млн. бвд в 2020 году. Торговая война Китая и США способна замедлить темпы роста глобальной экономики и спроса на нефть. Отметим публикацию слабых макроэкономических данных в европейских странах. Рост ВВП Великобритании во 2-м квартале текущего года оказался хуже прогнозов и составил 1,2% в годовом выражении. Профицит внешней торговли Германии и показатели её промышленного производства в июне также были хуже, чем ожидалось. В свою очередь спотовые цены на природный газ в США на терминале Henry Hub в Луизиане сейчас находятся вблизи 20-летнего минимума. Участники рынка не исключают их коррекции наверх на фоне увеличения объемов экспорта американского сжиженного природного газа (СПГ) с 3 млрд куб футов в день в 2018 году до 6,9 млрд. в 2020 году.
На дневном таймфрейме, GAS/OIL: D1 находится в нейтральном тренде. Большинство индикаторов технического анализа сформировали сигналы к повышению. Дальнейший рост возможен в случае снижения мирового спроса на нефть увеличения экспорта СПГ из США.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
- Линии Боллинджера сузились, что свидетельствует об уменьшении волатильности. Обе линии Боллинджера имеет наклон вверх
- Индикатор RSI находится ниже отметки 50. Он сформировал дивергенцию к повышению.
- Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если GAS/OIL превысит верхнюю линию Боллинджера и свой последний верхний фрактал: 0,745. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже двух последних нижних фракталов, минимума с ноября 2013 года и сигнала Parabolic: 0,645. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (0,645), не активировав ордер (0,745), заявку рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 0,745 |
| Stop loss | ниже 0,645 |