Газ против Рубля Технический Анализ - Газ против Рубля Трейдинг: 2019-06-26


На фоне жары в США может увеличиться спрос на электроэнергию для кондиционеров

В этом обзоре мы предлагаем рассмотреть персональный композитный инструмент (PCI) «Газ против Рубля». Он отражает ценовую динамику американского природного газа против российского рубля. Вырастут ли ли котировки GAS/RUB?

Такое движение означает, что природный газ в США дорожает, а рубль — ослабляется. Банк России снизил ключевую ставку на заседании 14 июня 2019 года до 7,5% с 7,75%. При этом инфляция в России составляет 5,1%, что заметно выше целевого уровня ЦБ РФ (4%). Российский регулятор снижает ставку с целью поддержать очень слабый экономический рост и препятствовать оттоку капитала. На фоне относительно высокой инфляции и фактической стагнации в экономике, это может негативно повлиять на курс рубля. В свою очередь, возможному росту котировок природного газа в США может способствовать увеличение спроса на электроэнергию для кондиционеров на фоне жаркой погоды в Соединённых Штатах. Агентство Refinitiv прогнозирует увеличение потребления газа в США на следующей неделе до 87,2 млрд куб футов в день по сравнению с 83,4 млрд на текущей неделе. Еще одним фактором в пользу роста котировок может стать увеличение мощности терминалов по экспорту американского сжиженного природного газа с текущего уровня 5,7 млрд куб футов в день до 7,4 млн к концу 2019 года и до 10 млн в 2020 году. При этом U.S. Energy Information Administration не ожидает дальнейшего заметного роста добычи газа в США. По его прогнозу, в среднем за весь текущий год она составит 90,6 млрд куб футов в день. Тогда как на этой неделе добыча уже достигла 89,9 млрд.

На дневном таймфрейме, GAS/RUB: D1 перешел приблизился к линии сопротивления нисходящего тренда. Она должна быть пробита наверх перед открытием позиции на покупку. Ряд индикаторов технического анализа сформировали сигналы к повышению. Дальнейший рост котировок возможен в случае увеличения спроса на газ в США и ослабления российского рубля.

  • Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к понижению. Его можно использовать в качестве дополнительного уровня сопротивления, который необходимо преодолеть перед открытием позиции на покупку.
  • Линии Боллинджера расширились, что свидетельствует о высокой волатильности.
  • Индикатор RSI находится ниже отметки 50. Он сформировал дивергенцию к повышению.
  • Индикатор MACD демонстрирует слабый сигнал к повышению.

Мы не исключаем бычьего движения, если GAS/RUB превысит сигнал Parabolic, закроет ценовой гэп на дневном графике и преодолеет линию сопротивления нисходящего тренда: 150. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и минимума с апреля 2016 года: 135. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (135), не активировав ордер (150), заявку рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Резюме технического анализа

ПозицияПокупка
Buy stopвыше 150
Stop lossниже 135