Ожидается, что средняя цена газа Henry Hub в текущем году составит $2,38 за mmBtu
Котировки природного газа в США снижаются после публикации консенсус-прогноза его стоимости в 2016-2017 годах от крупнейших банков. Ожидается, что средняя цена газа Henry Hub (штат Луизиана) в текущем году составит $2,38 за mmBtu, а в 2017 году поднимется до $3,09. Такая информация немного разочаровала участников рынка, так как сейчас средняя стоимость природного газа с начала 2016 года уже составляет порядка $2,3. Текущая котировка $2,72 заметно выше консенсус-прогноза. Продолжится ли снижение цен на природный газ в США?
В 2015 году средняя цена составила $2,61 за mmBtu и была минимальной с 1999 года. Средняя цена газа за последние 5 лет (2011-2015) гораздо выше и равна $3,49. Как мы видим, большинство участников рынка не ожидают её скорого возвращения на этот уровень. Правительственное агентство U.S. Energy Information Administration (EIA) прогнозирует, что газ в США будет стоить $2,41 в этом и $2,95 в 2017 году, банк Goldman Sachs — $2,3 и $3,2. Банки Morgan Stanley и BofA Merrill Lynch ожидают чуть более высоких цен — $2,5 и $3,5. Однако и у них прогнозная цена на 2016 год всё равно ниже текущей. По прогнозу EIA, средняя чистая добыча газа (dry natural gas) в США в этом году составит 74,06 млрд. куб. футов в день и повторит рекордный уровень 2015 года. В таком случае, роста добычи не будет впервые за последние 10 лет. Впрочем, это пока не очень беспокоит участников рынка, так как ожидается относительно не большой рост потребления на 1,5% - до 76,38 млрд. куб. футов в день. Разница, как и в предыдущие годы, будет покрываться за счёт экспорта. В последние несколько дней снижению цен на газ способствуют метеорологические прогнозы о том, что скорее всего конец года в США в нынешнем году будет теплее обычного. Из-за этого может сократиться спрос на газ.
На дневном таймфрейме, NATGAS: D1 не смог обновить июльский максимум и вернулся в нисходящий канал. Снижение может продолжиться, если благоприятное изменение погоды сократит потребление газа или увеличится его добыча.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигналы к понижению.
- Линии Боллинджера остаются достаточно широкими, что говорит об обычной для данного актива волатильности.
- Индикатор RSI опустился ниже отметки 50. Дивергенций не наблюдается.
- Индикатор MACD демонстрирует сигналы к снижению.
Мы не исключаем медвежьего движения, если природный газ опустится ниже линии 50 веера Фибоначчи (Fibonacci Fan), совпадающей с линией поддержки среднесрочного восходящего тренда: 2,69. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше последнего верхнего фрактала, сигнала Parabolic и линии Боллинджера: 2,96. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (2,96), не активировав ордер (2,69), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Продажа |
| Sell stop | ниже 2,69 |
| Stop loss | выше 2,96 |