Продление монетарного стимулирования экономики Банком Японии может привести к росту индекса Nikkei
По результатам заседания 21 сентября Банк Японии оставил процентную ставку по депозитам на уровне -0.1%, однако отметил, что продолжит проводить программу количественного смягчения до тех пор, пока инфляция не преодолеет отметку в 2%. Продолжит ли расти японский Nikkei?
За второй квартал ВВП Японии вырос на 0.2% после роста в первом квартале на 0.5%. Правительство обнародовало новый бюджет, согласно которому государственные расходы вырастут до 28.1 трлн. иен ($269 млрд.) с целью стимулирования экономики в дополнение к текущей программе количественного смягчения. В основном государственные расходы будут направлены на реконструкцию пострадавших от землетрясений районов и инфраструктурные проекты. Рост экономики во втором квартале ускорился за счет роста инвестиций в основной капитал, частного потребления и стабильного оборота внешней торговли. По последним данным экономика продолжит расти и в ближайшие месяцы: в июле вырос объем капиталовложений, причем базовые заказы на оборудование возросли за месяц на 4.9% после роста в июне на 8.3%. И хотя рост промышленного производства в июле был нулевым после роста в июне на 2.3%, другим положительным фактором стало улучшение уверенности потребителей: соответствующий индекс вырос в августе до 42.0 с июльских 41.3. В экспортоориентированной экономике Японии с стагнирующим внутренним спросом темпы экономического роста сильно зависят от внешнего спроса. Несмотря на масштабную программу количественного смягчения, японская иена укрепляется, что негативно сказывается на конкурентоспособности японских экспортеров и ограничивает рост ВВП. В то же время, на заседании 21 сентября Банк Японии оставил процентную ставку по депозитам на уровне -0.1%, однако отметил, что продолжит закупки активов в рамках программы количественного смягчения до тех пор, пока инфляция не превысит целевой уровень в 2%. И хотя объем ежегодных закупок активов остался прежним, продление программы обеспечит стабильный рост ликвидности, что положительно скажется на ВВП и фондовом рынке.
На дневном графике NIKKEI: D1 растет с конца июня. Он стремится к уровню 200-дневной скользящей средней.
- Канал Дончиана не показывает тренда: он нейтрален.
- Индикатор Parabolic дает сигнал к продаже.
- Индикатор MACD находится ниже сигнальной линии и расстояние между ними сужается, что служит бычьим сигналом.
- The Осциллятор Стохастик растет и пока не достиг зоны перекупленности.
Мы полагаем, что бычья тенденция продолжится после того, как цена превысит верхний фрактал на отметке 17155.4. Отложенный ордер на покупку может быть установлен выше данного уровня. Стоп-лосс может быть расположен ниже последнего нижнего фрактала на отметке 16352.3. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае, если цена достигнет уровень стопа на 16352.3, не активировав ордер на 17155.4, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | Выше 17155.4 |
| Stop loss | Ниже 16352.3 |