Между Рождеством и Новым годом, как правило, наблюдается низкая активность
Как правило, в промежутке между празднованием Рождества и Нового года, активность инвесторов не высока. По нашему мнению, это может способствовать коррекционному движению, если в предыдущие недели наблюдался сильный тренд. Рассмотрим график Nikkei, возможна ли его снижение?
Японский фондовый индекс повышался 7 недель подряд и в прошлый вторник обновил максимум за 12 месяцев. Во вторник он понизился на фоне падения акций компании Toshiba на 12% после её сообщения о возможном убытке от обесценения активов в размере несколько сотен миллиардов иен. В принципе, Nikkei сейчас находится не так далеко от своего 20-летнего максимума, установленного в июне прошлого года. Как правило, фондовый индекс снижается при укреплении курса иены. Считается, что сильная валюта ухудшает условия работы японских компаний — экспортёров. В понедельник в Японии вышла негативная макроэкономическая статистика. Базовая инфляция в ноябре снизилась 9-й месяц подряд и составила минус 0,4%. Это свидетельствует о дефляции. Кроме того, в Японии понизились расходы домашних хозяйств и немного увеличилась безработица. Эти данные ослабили иену. Однако движение USDJPY наверх пока достаточно слабое, так как участники рынка сомневаются, что Банк Японии предпримет какие-либо действия. На его очередном заседании, на прошлой неделе, его представители заявили, что не собираются повышать ставку для роста инфляции до целевого уровня 2%. Напомним, что следующее заседание Банка Японии состоится 31-го января 2017 года.
На дневном таймфрейме, Nikkei: D1 пока сохраняет тенденцию к повышению. На прошлой неделе он обновил 12-месячный максимум. Сейчас, темпы роста замедлились и ряд технических индикаторов демонстрируют возможность коррекции вниз. Дальнейшее снижение фондового индекса возможно при укреплении иены к доллару и публикации негативных корпоративных новостей в Японии.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению, который можно использовать как дополнительный уровень поддержки. В таком случае, график должен его преодолеть вниз для открытия позиции.
- Линии Боллинджера сильно расширились, что свидетельствует о высокой волатильности.
- Индикатор RSI вышел из области перекупленности. Он сформировал дивергенцию к снижению.
- Индикатор MACD демонстрирует сигналы к понижению.
Мы не исключаем медвежьего движения, если Nikkei опустится ниже последнего нижнего фрактала, линии восходящего тренда и сигнала Parabolic: 19100-19000. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше 12-месячного максимума: 19700. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (выше 19700), не активировав ордер (19100-19000), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Продажа |
| Sell stop | ниже 19100-19000 |
| Stop loss | выше 19700 |