Сегодня западные страны празднуют католическое Рождество
В понедельник, 25 декабря 2017 года западные страны начинают праздновать католическое Рождество. В пятницу, 22 декабря оборот торгов на американских биржах сократился на 28% по сравнению с обычным уровнем. Возможна ли коррекция фондового индекса S&P 500?
С начала 2017 года этот индекс вырос на 20% и сейчас торгуется с коэффициентом Р/Е (капитализация всех акций/совокупная прибыль всех компаний) равным 23,5. Это намного больше среднего уровня Р/Е за 10 лет, равного 15. Обычно, высокий Р/Е может свидетельствовать, что фондовый рынок переоценён. Дивидендная доходность S&P 500 сейчас равна 2,2%. Президент США Дональд Трамп подписал закон о налоговой реформе США. В ожидании этого события S&P 500 рос почти весть текущий год. Теоретически, теперь часть инвесторов может начать фиксацию прибыли.
На дневном таймфрейме, SP500: D1 находится в растущем тренде. Позицию на продажу можно открывать лишь в случае пробоя вниз линии поддержки. Полноценная нисходящая коррекция возможна в случае фиксации прибыли.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению. Он слишком близко приблизился к графику, что бы его использовать.
- Линии Боллинджера сильно расширились, что свидетельствует о высокой волатильности.
- Индикатор RSI находится выше отметки 50. Он сформировал дивергенцию к понижению.
- Индикатор MACD демонстрирует сигналы к понижению.
Мы не исключаем медвежьего движения, если SP500 опустится ниже двух последних нижних фракталов: 2645. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше последнего верхнего фрактала и исторического максимума: 2705. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (2705), не активировав ордер (2645), заявку рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Продажа |
| Sell stop | ниже 2645 |
| Stop loss | выше 2705 |