Повышение доходности- медвежий фактор для SP500
Сильные экономические данные делают дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики ФРС более вероятным. Продолжится ли падение SP500 ?
Американские акции упали в понедельник, так как позитивные данные в отчете о рынке труда за январь вызвали обеспокоенность в связи с тем, что ФРС может ужесточить денежно-кредитную политику быстрее, чем ранее ожидалось. Ранее ФРБ Атланты увеличил прогноз роста ВВП на прошлой неделе до 5,4% в годовом выражении с нынешних 2,5%. В прошлый понедельник отчет Бюро анализа экономической эффективности показал, что инфляция США растет быстрее, чем ожидалось: индекс потребительских расходов в декабре вырос на 0,2% с 0,1% в предыдущем месяце. Отчет о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, указывающий на рост заработной платы и снижение безработицы, увеличил вероятность того, что ФРС может ускорить темпы повышения процентных ставок. Это приведет к экономическому росту, поскольку увеличение затрат по займам замедляет бизнес-инвестиции. Комментарии двух представителей ФРС в среду были “ястребиными” в свете последних событий. Президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что недавнее падение на фондовом рынке было недостаточно большим, чтобы изменить экономические прогнозы. А президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил, что если представители ФРС будут «больше уверены в том, что рост инфляции будет устойчивым, тогда дальнейшее повышение ставок будет оправданным». Высокие процентные ставки являются медвежьим фактором для акций, поскольку они ограничивают доступ к дешевому финансированию для американских компаний.
На дневном таймфрейме SP500: D1 вырос после коррекции понедельника. Он пробился ниже 200-дневной скользящей средней линии во вторник и упал ниже линии поддержки.
- Канал Дончиана пока не указывает на тренд: он нейтрален.
- Индикатор Parabolic дает сигнал к продаже.
- Индикатор MACD находится ниже сигнальной линии, гэп расширяется, это медвежий сигнал.
- Осциллятор Стохастик падает, но пока не достиг зоны перепроданности.
Мы полагаем, что медвежий тренд сохранится после того как цена закроется ниже нижней границей канала Дончиана на 2531.58, подтвержденную также фрактальным минимумом. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа по отложенному ордеру на продажу. Стоп-лосс может быть установлен выше последнего фрактального максимума на 2876.66. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена достигнет уровень стопа на 2876.66, не активировав ордер на 2531.58, ордер рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Продажа |
| Sell stop | ниже 2531.58 |
| Stop loss | выше 2876.66 |