На бычьем рынке лидируют технологические акции
На рынке лидируют технологические акции. Давайте изучим производительность портфеля PCI на технологические акции, который состоит из акций крупнейших мировых технологических компаний. Будет ли индекс расти?
После распродажи в течение последних двух недель, акции технологических компаний начали восстанавливаться. В то время как недавнее ралли вызвало рост стоимости акций, в том числе и технологических, по данным аналитиков Citigroup, котировки не достигают максимумов времен технологического бума конца 1990-х годов. Доходность акций крупнейших технологических компаний втрое превышает доходность S&P 500 в 2017 году. Озабоченность, что цены поднялись до неустойчивых пиков, вызвала распродажу на прошлой неделе, так как некоторые инвесторы считали, что можно инвестировать в более стоящие акции. Аналитики Citigroup отмечают, что такой сдвиг за последние 20 лет произошел только после того, как рынок быков закончился. Рыночная цена американских акций в пять раз превышает их балансовую учётную стоимость против 17 раз в конце 1990-х годов.
На дневном таймфрейме, Technology_Stocks: D1 восстанавливается после падения в начале июня. Цена сохранилась выше 50-дневной скользящей средней MA(50).
- Линии Боллинджера сужаются, что указывает на снижение волатильности.
- Индикатор Parabolic дает сигнал к покупке.
- Индикатор MACD находится выше сигнальной линии, гэп расширяется, что является бычьим сигналом.
- Осциллятор Стохастик растет в зоне перекупленности, что является медвежьим сигналом.
Мы полагаем, что бычий тренд сохранится после того как цена закроется выше верхней линии Боллинджера на уровне 154.24. Данный уровень может стать точкой входа по отложенному ордеру на покупку. Стоп-лосс может быть установлен ниже последнего фрактального минимума на 146.18. После размещения отложенного ордера стоп-лосс следует перенести на следующий фрактальный минимум, следуя сигналам Parabolic. Таким образом мы меняем вероятный коэффициент прибыли/убытка на точку безубыточности. Большинство трейдеров, не склонных к риску, могут перейти на 4-часовой график и разместить там стоп-лосс, перемещая его в направлении торговли. Если цена соответствует уровню стоп-лосс (146.18) без достижения ордера (154.24), мы рекомендуем отменить позицию: рынок поддерживает внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | Выше 154.24 |
| Stop loss | Ниже 146.18 |