Готовимся к заседанию ЕЦБ
В четверг, 8-го декабря 2016 года состоится очередное заседание ЕЦБ, на котором может быть объявлено о расширении программы количественного смягчения. В этом обзоре мы рассмотрим график швейцарского франка. Теоретически, он может укрепиться на фоне эмиссии евро.
Инвесторы ожидают, что программа ЕЦБ по выкупу активов, заканчивающаяся в марте, может быть продлена. Кроме этого может быть увеличен её объём, составляющий 1,4 трлн. евро. Это позволит ЕЦБ повысить ежемесячную сумму выкупа активов с 60 млрд. евро до 80 млрд. евро. Касаясь экономики Швейцарии, можно отметить заметный рост промышленных заказов в 3-м квартале текущего года до +6,6%. Это максимум почти за 5 лет. Еще одним позитивным фактором для швейцарского франка стало повышение индекса настроений инвесторов ZEW в ноябре до максимального уровня за 5 месяцев, а также увеличение валютных резервов на 2,8% до $648 млрд. Отметим, что в ноябре в стране усилилась дефляция до минус 0,3% в годовом выражении. Очередным значимым событием в Швейцарии станет заседание Швейцарского национального банка 15-го декабря 2016 года. Изменение ставок не ожидается. Отметим, что они с января прошлого года являются отрицательными.
На дневном таймфрейме, USDCHF: D1 вышел из нейтрального диапазона наверх. Сейчас он корректируется вниз и верхняя граница предыдущего диапазона стала уровнем поддержки. Дальнейшее движение вниз означает укрепление швейцарского франка. Оно может продолжиться в случае хороших макроэкономических показателей на фоне других стран, а также при сохранении учетной ставки.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к снижению.
- Линии Боллинджера сильно расширились, что свидетельствует о высокой волатильности.
- Индикатор RSI находится около отметки 50. Он сформировал дивергенцию к снижению (отмечено красными стрелками).
- Индикатор MACD демонстрирует сигналы к понижению.
Мы не исключаем медвежьего движения, если швейцарский франк опустится ниже минимумов текущей недели: 1,004. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше сигнала Parabolic и 2-х верхних фракталов: 1,021. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1,021), не активировав ордер (1,004), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Продажа |
| Sell stop | ниже 1,004 |
| Stop loss | выше 1,021 |