Готовимся к заседанию ФРС
В среду, 14-го декабря 2016 года состоится очередное заседание ФРС США. С вероятностью, близкой к 100%, будет повышена учётная ставка на 0,25%. Сработает ли известная трейдерская поговорка: "покупай слухи — продавай факты"? Как поведёт себя иена?
Благодаря ожиданиям роста ставки, индекс доллара США с мая текущего года вырос почти на 10%. Теоретически, он может скорректироваться вниз. В данном обзоре мы рассмотрим возможность укрепления японской иены против доллара, так как на графике USDJPY присутствует больше сигналов технического анализа. По нашему мнению, важным фактором ослабления иены стало заявление нового президента США Дональда Трампа о выходе его страны из Транс-тихоокеанского торгового партнёрства. Япония является участником данного партнёрства. Однако пока сложно сказать, как выход США повлияет на её экономику. Мы полагаем, что Япония в любом случае останется основным союзником Соединённых Штатов в регионе. Основным позитивным фактором для иены является решение Банка Японии, сохранить размер эмиссии для выкупа активов на уровне 80 трлн. иен до 2-го квартала 2017 года. Очередное заседание Банка Японии состоится 20-го декабря 2016 года. Изменения ставок не ожидается. В среду утром, 14-го декабря будут опубликованы макроэкономические индикаторы Tankan за 4-й квартал. По прогнозам, они достигнут максимальных уровней с 2015 года, что может способствовать укреплению курса иены. На графике оно выглядит как движение вниз.
На дневном таймфрейме, USDJPY: D1 находится в растущем тренде. В понедельник он установил 10-месячный максимум. Тем не менее, темпы роста замедлились и ряд технических индикаторов демонстрируют возможность коррекции вниз. Дальнейшее укрепление иены возможно в случае коррекции индекса доллара США после заседания ФРС, а также в случае позитивной японской статистики.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
- Линии Боллинджера сильно расширились, что свидетельствует о высокой волатильности.
- Индикатор RSI находится в области перекупленности. Он сформировал дивергенцию к снижению.
- Индикатор MACD демонстрирует сигналы к понижению.
Мы не исключаем медвежьего движения, если USDJPY опустится ниже двух нижних фракталов и сигнала Parabolic: 113. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше 10-месячного максимума: 116,2. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (116,2), не активировав ордер (113), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Продажа |
| Sell stop | ниже 113 |
| Stop loss | выше 116,2 |