Готовимся к заседанию Банка Японии
В пятницу Банк Японии неожиданно увеличил до 450 млрд иен ($3,92 млрд) объём выкупа гособлигаций со сроком до погашения 5-10 лет. Перед этим 6 раз подряд размер выкупа таких бумаг составлял 410 млрд. иен. Он осуществляется за счёт денежной эмиссии. Продолжится ли ослабление курса иены?
Предполагается, что общий объём выкупа японских государственных облигаций, как долгосрочных, так и краткосрочных, составит в январе 2017 года 8,2 трлн. иен. Банк Японии подтвердил, что годовой объём выкупа (эмиссии иены) не превысит ранее утверждённого объёма 80 трлн. иен. Однако некоторые участники рынка опасаются, что эта цифра может быть увеличена во 2-й половине текущего года. В пятницу в Японии вышли данные по инфляции в декабре 2016 года. В годовом выражении она сократилась до 0,3% с 0,5% в ноябре. Это намного ниже целевого уровня Банка Японии. Он давно стремится увеличить инфляцию в стране до 2% в год. Теоретически, динамика индекса потребительских цен позволяет немного смягчить денежную политику. Ещё одним фактором в пользу такого предположения является заметное увеличение положительного сальдо торгового баланса в декабре 2016 года. Напомним, что очередное заседание Банка Японии состоится 31-го января 2017 года. Изменение ставки не ожидается, но комментарии представителей регулятора и его экономический обзор могут повлиять на курс иены.
На дневном таймфрейме, USDJPY: D1 вышел из нисходящего тренда, оттолкнувшись наверх от линии Fibonacci Fan. Дальнейший рост котировок, означающий ослабление иены, возможен в случае смягчения денежно-кредитной политики Банка Японии или публикации негативной макроэкономической статистики.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
- Линии Боллинджера сильно сузились, что свидетельствует о низкой волатильности.
- Индикатор RSI находится выше отметки 50. Он сформировал дивергенцию к повышению.
- Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если USDJPY преодолеет последний верхний фрактал: 115,6. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже сигнала Parabolic и последнего нижнего фрактала: 112,5. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (112,5), не активировав ордер (115,6), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 115,6 |
| Stop loss | ниже 112,5 |