В США ухудшилось состояние посевов озимой пшеницы
В этом обзоре мы предлагаем рассмотреть персональный композитный инструмент (PCI) «Пшеница против Канадского доллара». Он повышается при подорожании пшеницы на мировом рынке и ослаблении канадской валюты. Возможен ли рост котировок WHEAT/CAD?
Во вторник котировки пшеницы взлетели почти на 5% после публикации еженедельного обзора U.S. Department of Agriculture's (USDA). Минсельхоз США снизил оценку посевов озимой пшеницы в Техасе с рейтингом «хорошие и отличные» (good to excellent) до 28% с 36% неделей ранее. Оценка посевов с рейтингом «плохие» (poor to very poor), наоборот, возросла до 30% с 24%. Техас является 2-м по величине производителем озимой пшеницы в США после Канзаса. Напомним, что в этом году американские фермеры засеяли озимой пшеницей лишь 31,3 млн акров, что является минимумом с 1909 года. Основной причиной для этого стали низкие цены. Для канадского доллара основным негативом является риск снижения ставки Банка Канады. Впрочем, пока вероятность такого события в 2019 году оценивается не слишком высоко — на уровне 20%. Публикация слабой статистики может вынудить Банк Канады смягчить денежную политику. Его ставка составляет 1,75%, что выше инфляции 1,4%.
На дневном таймфрейме, WHEAT/CAD: D1 пробил наверх линию сопротивления нисходящего тренда. Ряд индикаторов технического анализа сформировали сигналы к повышению. Дальнейший рост котировок возможен в случае дефицита пшеницы.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к понижению. Его можно использовать в качестве дополнительного уровня сопротивления, который необходимо преодолеть перед открытием позиции на покупку
- Линии Боллинджера расшились, что свидетельствует о высокой волатильности. Обе линии Боллинджера имеют наклон вниз
- Индикатор RSI находится ниже отметки 50. Он сформировал двойную дивергенцию к повышению.
- Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если WHEAT/CAD превысит свой последний верхний фрактал и сигнал Parabolic: 621. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего минимума (с февраля 2018 года): 572. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (572), не активировав ордер (621), заявку рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 621 |
| Stop loss | ниже 572 |