Мировое потребление зерна растёт быстрее его производства
В этом обзоре мы предлагаем рассмотреть персональный композитный инструмент (PCI) «Пшеница против российского рубля». Он повышается при подорожании пшеницы на мировом рынке и ослаблении российской валюты. Возможен ли рост котировок WHEAT/RUB?
Австралийское правительство пересмотрело в сторону снижения прогноз урожая зерна в сезоне 2017/18 с 21,64 млн. тонн до 20,15 млн. тонн, что на 40% ниже исторически максимального урожая в предыдущем сезоне 35,56 млн. тонн. Из-за засухи урожайность пшеницы в Австралии может снизиться до 1,72 тонн на гектар в сезоне 2017/18. Это минимум за последние 8 сезонов и на 36% меньше, чем 2,7 тонн на гектар в сезоне 2016/17. International Grains Council (IGC) повысил свой прогноз мирового производства зерна в сельскохозяйственном сезоне 2017/18 на 6 млн. тонн до 2,075 млрд. тонн. Это на 2,7% меньше, чем в предыдущем сезоне 2016/17. Мировое потребление зерна может возрасти на 8 млн. тонн и составить 2,104 млрд. тонн. Это больше, чем ожидаемое увеличение урожая. Разница будет восполнена за счёт мировых запасов. IGC прогнозирует рост мирового урожая пшеницы в сезоне 2017/18 на 1,2% по сравнению с сезоном ранее — до 748,5 млн. тонн. Российский рубль слабеет к доллару США после снижения ключевой ставки Банка России на очередном заседании 27-го октября 2017 года с 8,5% до 8,25%. Ставка по-прежнему намного превышает инфляцию примерно 3,3%. Это даёт основания полагать, что ЦБ РФ продолжит политику снижения ставок.
На дневном таймфрейме, WHEAT/RUB: D1 находится в нейтральном тренде около 200-дневной скользящей средней линии. Дальнейший рост котировок возможен в случае дальнейшего снижении ставки Банка России и сокращения мирового урожая пшеницы.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
- Линии Боллинджера сузились, что свидетельствует об уменьшении волатильности.
- Индикатор RSI находится ниже отметки 50. Он сформировал дивергенцию к повышению.
- Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если WHEAT/RUB превысит верхнюю линию Боллинджера, три последних верхних фрактала и 200-дневную скользящуюй среднюю линию: 26500. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже всех последних нижних фракталов, 5-месячного минимума, нижней линии Боллинджера и сигнала Parabolic: 24700. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (24700), не активировав ордер (26500), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 26500 |
| Stop loss | ниже 24700 |