Посевная пшеницы в США отстает от графика
В этом обзоре мы предлагаем рассмотреть персональный композитный инструмент (PCI) WHEAT/RUB. Он отражает ценовую динамику пшеница против российского рубля. Возможен ли рост котировок WHEAT/RUB?
Он повышается при подорожании пшеницы на мировом рынке и ослаблении российской валюты. Падение курса рубля может вызвать увеличение покупок иностранной валюты Министерством финансов РФ. В соответствии с «бюджетным правилом» Минфин РФ приобретает валюту на бюджетные доходы от цены продажи российской нефти свыше $40 за баррель. C 14 мая 2019 года по 6 июня он будет закупать доллары США на сумму 16,7 млрд руб ($256 млн) в день. Это заметно больше объема в предыдущем периоде, который составлял 11,6 млрд. руб. в день. Дополнительным негативным фактором для рубля могут стать планы ЦБ РФ снизить ключевую ставку. Она равна 7,75% при инфляции 5,2%. В свою очередь пшеница подорожала благодаря сообщению об отставании посевной компании от графика на Среднем Западе США. Россия собирается сократить экспорт пшеницы в сельскохозяйственном сезоне 2019/20 до 36 млн. тонн по сравнению с 37 млн. тонн в сезоне 2018/19. Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO) ожидает сокращение урожая зерновых культур на Украине на 5,6% до 65,3 млн. тонн в 2019 году.
На дневном таймфрейме, WHEAT/RUB: D1 превысил линию сопротивления нисходящего тренда. Ряд индикаторов технического анализа сформировали сигналы к повышению. Дальнейший рост котировок возможен в случае увеличения спроса и сокращения мирового урожая.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
- Линии Боллинджера расширились, что свидетельствует о высокой волатильности. Нижняя линия Боллинджера имеет наклон вверх
- Индикатор RSI находится выше отметки 50. Он сформировал двойную дивергенцию к повышению.
- Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если WHEAT/RUB превысит два последних верхних фрактала и сигнал Parabolic: 29400. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и 11-месячного минимума: 27400. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (371), не активировав ордер (390), заявку рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 29400 |
| Stop loss | ниже 27400 |