S&P 500 демонстрирует тенденцию к снижению
В этом обзоре мы рассмотрим композитный золотой инструмент - Золото против Индекса S&P 500. Вырастут ли котировки XAUSnP? Такое движение наблюдается когда золото дорожает, а S&P 500 снижается.
Золото пользуется спросом вопреки мощному росту индекса доллара США. Как правило они двигаются в противофазе. Однако сейчас и золото и доллар пользуются спросом на фоне мощного падения курсов валют практически всех развивающихся стран. Мировые экономические риски существенно возросли из-за обвала турецкой лиры до исторического минимума (на ее графике это выглядит как рост). В пятницу, за один день, лира падала более чем на 20%, но позднее отыграла часть потерь. Это произошло на фоне повышения американских импортных пошлин на сталь — важную часть турецкого экспорта. Отметим, что торговый баланс и сальдо счета текущих операций Турции уже давно являются стабильно отрицательными. Дополнительным фактором роста котировок золота может стать массовое закрытие позиций на продажу (net short position). На бирже Comex их объём ранее достиг исторического максимума. В свою очередь, снижению фондового индекса S&P 500 также может способствовать экономический кризис в Турции. Во многом его вызвали тарифные ограничения США. Инвесторы опасаются, что они могут осложнить всю мировую торговлю и вызвать ответные меры целого ряда стран против американских товаров. Из-за этого в пятницу заметно подешевели акции американских банков JPMorgan, Wells Fargo и Bank of America, а также компаний, сильно зависящих от экспорта Boeing, 3M и Caterpillar.
На дневном таймфрейме, XAUSnP: D1 приблизилось к линии сопротивления долгосрочного нисходящего диапазона в рамках коррекции от 11-летнего минимума. Сопротивление должно быть пробито наверх перед открытием позиции на покупку. Ряд индикаторов технического анализа сформировали сигналы к повышению. Дальнейший рост котировок возможен в случае увеличения мирового спроса на драгоценные металлы и негативных макроэкономических и корпоративных данных в США.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к понижению. Его можно использовать в качестве дополнительного сопротивление, которое необходимо преодолеть перед открытием позиции на покупку.
- Линии Боллинджера расширились, что свидетельствует о высокой волатильности. Нижняя линия имеет наклон наверх.
- Индикатор RSI находится ниже отметки 50. Он сформировал дивергенцию к повышению.
- Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если XAUSnP превысит свой последний верхний фрактал и сигнал Parabolic: 0,437. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и 11-летнего минимума: 0,421. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (0,421), не активировав ордер (0,437), заявку рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 0,437 |
| Stop loss | ниже 0,421 |