Exxon Mobil продает низкорентабельные активы
В этом обзоре мы предлагаем рассмотреть персональный композитный инструмент (PCI) XOM_Brent. Он отражает ценовую динамику акций американской нефтяной компании Exxon Mobil Corporation против поставочного фьючерса на нефть марки Brent. Повысятся ли ли котировки XOM_Brent?
Рост данного PCI означает, что акции Exxon Mobil дорожают быстрее, чем нефть. В последние 9 месяцев они сильно разошлись в динамике от индекса Dow Jones Industrial Average, который вырос на 9,5%. При этом акции Exxon Mobil упали на 13,5%. Основным негативом были прогнозы снижения операционных результатов в 4-м квартале 2019 года. Для улучшения своих финансовых показателей, Exxon Mobil собирается продать активы с низкой рентабельностью на сумму $25 млрд к 2025 году. Средства будут использованы на капитальные вложения в проекты с более высокой рентабельностью и выплаты акционерам. Дивидендная доходность акций Exxon Mobil составляет 5% годовых. В свою очередь, котировки нефти дешевеют по мере снижения напряженности на Ближнем Востоке и уменьшения спроса на бензин в США. По данным U.S. Energy Information Administration, запасы бензина на прошлой неделе достигли 4-летнего максимума. В 2019 году в США продажи автомобилей сократились на 1,4%, а в Китае — 8,2%. Это может стать глобальной тенденцией и негативно повлиять на котировки нефти.
На дневном таймфрейме, XOM_Brent: D1 преодолел линию сопротивления нисходящего тренда. Ряд индикаторов технического анализа сформировали сигналы к повышению. Дальнейший рост котировок возможен в случае улучшения финансовых показателей Exxon Mobil и стагнации на мировом рынке нефти.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
- Линии Боллинджера расшились, что свидетельствует о высокой волатильности. Обе линии Боллинджера имеют наклон наверх
- Индикатор RSI находится выше отметки 50. Он сформировал дивергенцию к повышению.
- Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если XOM_Brent превысит последний максимум: 0,49. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic: 0,455. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (0,455), не активировав ордер (0,49), заявку рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 0,49 |
| Stop loss | ниже 0,455 |