Индексы экономической активности PMI в Еврозоне и Германии оказались заметно лучше, чем ожидалось - 24.1.2014

Евро (EURUSD) и швейцарский франк (USDCHF) укрепились вчера по отношению к американскому доллару более чем на 1%. Индексы экономической активности PMI в Еврозоне и Германии оказались заметно лучше, чем ожидалось, и достигли максимума за два с половиной года. Существенно выросло положительное сальдо по текущим операциям в ЕС в ноябре. Некоторые инвесторы даже решили, что после таких хороших данных, ВВП Евросоюза в 1-м квартале вполне может увеличиться на 0,3-0,4%, а не на 0,2%, как ожидалось ранее. Дополнительным позитивом для швейцарского франка (падение на графике) стало решение правительства страны повысить нормы резервирования при выдаче ипотечных кредитов. Инвесторы полагают, что это может сигнализировать о возможном ужесточении денежной политики в Швейцарии. На фоне укрепления других европейских валют британский фунт (GBPUSD) продолжил рост на графике (укрепление) и обновил трехлетний максимум. Сегодня в 9-30 GMT (0) выйдут данные по ипотечным кредитам в Великобритании. Предварительные прогнозы являются позитивными для фунта, и он укрепляется (растет на графике) в первой половине дня. В 13-30 GMT (0) выйдут макроэкономические данные в Канаде. Прогнозы слегка негативные для канадского доллара, так как ожидается увеличение инфляции. Благодаря этому луни в первой половине дня продолжает ослабляться (растет на графике).

Японская иена (USDJPY) укрепилась (падение на графике). Инвесторы рассматривают ее как "защитную" валюту в случае дальнейшего замедления китайской экономики. Индекс экономической активности PMI в Китае за январь оказался хуже предварительных прогнозов. Эта же информация способствовала дальнейшему падению (ослаблению) австралийского доллара (AUDUSD), который обновил четырехлетний минимум. Дополнительным негативом для него стало заявление представителя Резервного банка Австралии о том, что национальная валюта еще недостаточно подешевела. Желаемый для правительства уровень мог бы составить 0,8.

В результате всех вчерашних событий, дневное падение индекса доллара (USDIDX) было максимальным за последние четыре месяца. Между тем, американские макроэкономические данные были в целом умеренными. Продажи домов на вторичном рынке в декабре увеличились на 1% после трех месяцев снижения. Большинство экономистов ожидает сокращения объемов выкупа гособлигаций еще на $10 млрд. по итогам заседания ФРС в среду на следующей неделе. Это может способствовать укреплению американского доллара.

Как и ожидалось, пшеница (WHEAT) дорожает второй день подряд. Рост цен на этой неделе может оказаться максимальным за последние два месяца. Инвесторы опасаются, что экстремально холодная погода повредит будущему урожаю. По прогнозам американской метеорологической компании MDA, на Среднем Западе США может погибнуть 25% урожая пшеницы и в районе Великих Равнин - еще 10%. Дополнительным фактором стало увеличение спроса. Саудовская Аравия объявила о покупке на мировом рынке 660 тыс. тонн пшеницы, Ирак - 350 тыс. тонн, Япония - 99 тыс. тонн и Тайвань - 74 тыс. тонн.

Американская нефть WTI (OIL) дорожает пятый день подряд на фоне увеличения спроса из-за холодной погоды и сокращения запасов нефтепродуктов в США. По данным агентства EIA, запасы дистиллятов, включая печное и дизельное топливо уменьшились за неделю на 3,2 млн. баррелей. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась до минимального уровня с октября и составила 86,5%. Впрочем, инвесторы ожидают, что на следующей неделе запасы нефти и нефтепродуктов в США возрастут. Это может вызвать коррекцию. Данные по запасам выйдут 29 января.