Евро Курс евро по отношению к доллару оставался около отметки 1.31 в течение азиатской торговой сессии, перед продолжением переговоров между Грецией и кредиторами страны по поводу изменения условий погашения существующих облигаций и принятия властями страны дополнительных мер жесткой экономии. Недавно греческие власти уже договорились о сокращении расходов в 2012 году на величину, равную 1.5% ВВП страны, но среди условий получения Грецией очередного пакета финансовой помощи все еще остаются нерешенные вопросы. Сегодня утром единая европейская валюта торговалась в узком диапазоне 1.3088-1.3136, по сравнению с закрытием пятницы на уровне 1.3145. Японская иена Иена еще немного ослабла сегодня по отношению к доллару США после выхода отчета министерства финансов Японии, подтвердившего, что в начале ноября, вслед за валютной интервенцией 31 октября объемом 8 триллионов иен, власти продолжили продажу национальной валюты. По данным министерства финансов, в ноябре объем «скрытых» операций составил чуть более 1 триллиона иен. В то же время, министр финансов Дзюн Азуми заявил сегодня, что он «не исключает никаких способов» предотвращения чрезмерных спекулятивных движений курса национальной валюты. Пара USD/JPY выросла в течение азиатской торговой сессии с 76.51 до значения 76.77, после падения на прошлой неделе до трехмесячного минимума 76.02. Австралийский доллар Австралийский доллар получил поддержку, укрепившись по отношению к доллару США с отметки 1.0701 до нового шестимесячного максимума 1.0812. Сегодня Резервный Банк Австралии неожиданно принял решение оставить процентную ставку без изменений на уровне 4.25%. В опубликованном по итогам заседания заявлении глава центрального банка Гленн Стивенс подчеркнул, что «настроение на финансовых рынках... улучшилось, по сравнению с декабрем», несмотря на сохраняющуюся неопределенность вокруг Европы. Он заметил, что «данные по экономике Австралии подтверждают наличие близкого к тренду темпам роста», заключив, что ослабление денежно-кредитной политики было бы обосновано «в случае существенного падения спроса».

Доллар США В пятницу инвесторы были обрадованы неожиданно сильной статистикой в США, а основные фондовые индексы продолжили рост. Так, индекс S&P 500 вырос на 1.46% после выхода данных министерства труда, показавших, что в январе было создано 243000 новых рабочих мест, гораздо больше, чем в среднем ожидалось. Доллар укрепился по отношению к японской иене, швейцарскому франку и британскому фунту в связи с тем, что сильная статистика говорит об отсутствии срочной необходимости в принятии центральным банком дополнительных мер стимулирования. Канадский доллар также получил поддержку после выхода данных, укрепившись против доллара США до трехмесячного максимума (пара USD/CAD упала до значения 0.9926). Евро По итогам торгов в пятницу курс евро против доллара остался практически неизменным, остановившись около отметки 1.3150. Однако, в течение азиатской торговой сессии пара упала ниже уровня 1.3100 на фоне продолжающейся неопределенности относительно получения Грецией международной финансовой помощи. Греческие власти пока не смогли прийти к соглашению по вопросу дальнейшего сокращения государственных расходов, которое является одним из условий выделения помощи. Премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер заявил в одном из недавних интервью, что Грецию ждет дефолт в марте, если международные кредиторы посчитают действия и обещания властей недостаточными. К моменту начала европейской торговой сессии и перед проведением аукциона французских краткосрочных облигаций объемом 8.5 миллиардов, курс евро к доллару опустился до значения 1.3054. Австралийский доллар После роста в пятницу до самого высокого за последние 6 месяцев значения против доллара США – 1.0795, австралийский доллар снова упал сегодня утром к отметке 1.0700. Падению курса национальной валюты способствовал выход неожиданно слабых данных по розничным продажам, объем которых снизился в январе на 0.1%, повысив вероятность сокращения уровня процентных ставок центральным банком. Сейчас целевой уровень для процентной ставки по сделкам овернайт составляет 4.25%, но уже завтра Резервный Банк Австралии может сократить его до 4%, что стало бы третьим подряд понижением ставки.

Доллар США По итогам вчерашнего дня доллар смог несколько укрепиться по отношению к наиболее ликвидным валютам, но сегодня в течение азиатской сессии рынки были относительно спокойны перед выходом нескольких экономических отчетов в США. Вчера же председатель ФРС Бен Бернанке заявил в обращении к Комитету по бюджетному планированию, что «в течение последних месяцев наблюдаются признаки улучшения показателей расходов и производства, а также на рынке труда». Министерство труда также сообщило, что количество начальных заявок на пособие по безработице снизилось на 12000 на прошлой неделе, до 367000.

Сегодня данные могут показать, что количество занятых в экономике США выросло в январе, по предварительным оценкам, на 150000, после роста на 200000 месяцем ранее. Безработица, вероятно, осталась на уровне 8.5%. Кроме того, ожидается улучшение показателя объема промышленных заказов на 1.5% в декабре и рост непроизводственного индекса Института Управления Поставками с 52.6 до 53.2 в январе. Перед выходом данных индекс доллара пока остается в районе отметки 79. Евро Динамика курса евро против доллара США оказалась смешанной на этой неделе. Валютная пара преимущественно торговалась выше значения 1.31 и ниже 1.32 на фоне продолжающихся переговоров греческих властей с представителями частных кредиторов страны относительно степени изменения условий погашения существующих облигаций. Тем не менее, положительные новости о переговорах могут оказать евро значительную поддержку, направив его на тестирование 7-недельного максимума 1.3220. Кроме того, сегодня внимание инвесторов будет приковано к выпуску данных по розничным продажам в еврозоне. По предварительным оценкам, показатель мог вырасти на 0.3% в декабре, после падения на 0.4 месяцем ранее, но годовой темп прироста, вероятно, останется негативным (-1.3%). Швейцарский франк На этой неделе франк вплотную приблизился к установленному Швейцарским Национальным Банком лимиту колебаний валютного курса по отношению к евро. Пара EUR/CHF упала до почти 5-месячного минимума (1.2029), остановившись всего в 29 пунктах от ограничительного уровня. Тем не менее, по заявлениям официальных лиц центрального банка, власти готовы предпринять меры в случае чрезмерного укрепления национальной валюты. Вчера же курс франка оставался практически неизменным после выхода данных по внешней торговле Швейцарии в декабре 2011 года. Оказалось, что профицит торгового баланса страны упал с 2.95 миллиардов франков в ноябре до 2.07 миллиардов в декабре, но профицит за весь 2011 вырос на 22% по сравнению с предыдущим значением, достигнув рекордных 23.8 миллиардов франков. Канадский доллар Канадский доллар подешевел по отношению к доллару США после выхода неожиданно слабых данных по рынку труда. Статистическое управление Канады сообщило, что в январе 2012 года было создано значительно меньше рабочих мест, чем ожидалось – всего 2300 вместо 24000. «Количество занятых как полный, так и неполный рабочий день осталось практически неизменным», подчеркивалось в опубликованном заявлении ведомства, а безработица выросла до уровня 7.6%, по сравнению с 7.5% в декабре. Закрывшись вчера на отметке 0.9991, пара USD/CAD торговалась в узком диапазоне, но после выхода данных преодолела паритет и достигла значения 1.0030.

Доллар США Доллар США оказался под давлением по отношению к наиболее ликвидным валютам, а инвесторы повысили спрос на более чувствительные к риску валюты на фоне выхода благоприятных данных по обрабатывающей промышленности в Европе, США и Китае. Производственный индекс Института Управления Поставками США вырос в январе до значения 54.1 с 53.1 в декабре, а расходы на строительство в последнем месяце 2011 года также выросли на 1.5%, показав один из самых высоких темпов прироста за последние несколько месяцев. Индекс доллара опустился вчера к минимальному с 9 декабря уровню – 78.62, а в течение сегодняшней азиатской торговой сессии оставался ниже отметки 79.00. Японская иена Иена продолжает укрепляться по отношению к доллару США. Вчера пара USD/JPY достигла трехмесячного минимума 76.02, а сегодня утром торговалась в узком диапазоне чуть выше отметки 76.00. Как сообщает агентство Блумберг, министр финансов страны Дзюн Азуми заявил в сегодняшнем интервью, что на рынке наблюдается рост «спекулятивных операций, на который мы не можем не обращать внимания». Он также сказал, что на фоне намерения Федеральной Резервной Системы США сохранить низкий уровень процентных ставок вплоть до 2014 года объем «краткосрочных спекулятивных покупок» иены значительно увеличился. Курс евро против иены выглядит пока более стабильным. Пара EUR/JPY третий день подряд торгуется в районе отметки 100.00. Австралийский доллар Курс австралийского доллара по отношению к доллару США значительно вырос накануне, достигнув сегодня утром максимального значения с начала сентября 2011 года – 1.0759. Укреплению австралийской валюты способствовало общее позитивное настроение на рынке, а сегодня – выход данных по внешней торговле Австралии в декабре 2011 года, показавших неожиданный сильный рост профицита торгового баланса страны. Согласно отчету, объем экспорта превысил объем импорта на 1.7 миллиарда австралийских долларов, что на 366 миллионов превысило значение показателя в ноябре.

Доллар США В течение азиатской торговой сессии доллар укрепился по отношению к наиболее ликвидным валютам, за исключением японской иены, на фоне продолжающихся переговоров греческих властей с частными кредиторами. Индекс доллара вырос до значения 79.57 с 7-недельного минимума 78.74. Тем не менее, валюта США упала до очередного локального минимума (с 31 октября 2011 года) по отношению к японской иене, достигнув сегодня утром значения 76.11. Сегодня данные могут показать, что рост в обрабатывающей промышленности США ускорился в январе. По предварительным оценкам, производственный индекс Института управления поставками вырос до значения 54.5 с 53.1 в декабре. Евро Сегодня утром евро продолжил падение по отношению к доллару США. Греции пока не удалось достичь соглашения с частными кредиторами по вопросу «добровольного» изменения условий погашения государственных облигаций, однако, министр финансов страны Евангелос Венизелос повторил, что стороны «в шаге от заключения» соглашения с представителями частного сектора, добавив, что переговоры с МВФ и ЕС по вопросу предоставления очередного транша финансовой помощи должны быть завершены к 5 февраля. Курс евро против доллара снизился сегодня утром до 5-дневного минимума (1.3025) перед проведением аукциона португальских краткосрочных облигаций. Австралийский доллар На фоне динамики евро курс австралийского доллара выглядит более стабильно по отношению к доллару США, находясь около трехмесячного максимума 1.0690. Несмотря на более существенное по сравнению с ожиданиями падение уровня цен на рынке жилья Австралии, курс национальной валюты получил поддержку после выхода данных по темпам роста обрабатывающей промышленности Китая, который является крупнейшим торговым партнером Австралии. Производственный индекс вырос в январе до значения 50.5 с 50.3 в декабре. В течение азиатской торговой сессии пара AUD/USD торговалась в районе отметки 1.0600. Канадский доллар Канадский доллар также достаточно стабилен против доллара США в последние дни. Пара USD/CAD пока удерживается чуть выше паритета, а вчерашнему укреплению канадского доллара помешал выход данных по темпу прироста ВВП в ноябре 2011 года, который впервые за 6 месяцев оказался отрицательным (-0.1%). Темп прироста в годовом выражении снизился с 2.7% до 2%. Сегодня утром валютная пара торговалась в узком диапазоне 1.0015-1.0050.

Доллар США Доллар снова оказался под давлением сегодня, упав по отношению к наиболее ликвидным валютам. Снижению курса основной мировой резервной валюты способствуют как намерение Федеральной Резервной Системы сохранить низкий уровень процентных ставок вплоть до 2014 года, так и новости относительно переговоров греческих властей с частными кредиторами. Инвесторы повысили спрос на чувствительные к риску валюты – курсы австралийского и канадского доллара устремились к установленным недавно трехмесячным максимумам. После вчерашнего восстановления до значения 79.45, индекс доллара снова упал к семинедельному минимуму 78.77. Евро Сегодня утром на азиатских рынках акций наблюдалось оживление, продолжившееся и в начале европейской торговой сессии. Причиной улучшения настроения инвесторов стало заявление премьер-министра Греции Лукаса Пападемоса о намерении властей Греции достичь соглашения с частными кредиторами по вопросу «добровольного списания» части государственного долга страны к концу недели. В то же время, лидеры стран ЕС в понедельник пришли к соглашению об ужесточении требований к проведению фискальной политики. Новые правила направлены на поддержание уровня дефицита бюджета в среднем не выше 0.5% ВВП и уровня государственного долга в пределах 60% ВВП. Великобритания и Чехия стали единственными участниками саммита, не поддержавшими инициативу.

Курс евро против доллара оставался сегодня утром между отметками 1.31 и 1.32 перед выходом данных по уровню безработицы в еврозоне. По предварительным оценкам, показатель мог вырасти в декабре с 10.3% до 10.4%, достигнув, таким образом, самого высокого значения с 1998 года. Для сравнения, ожидается, что безработица в Германии останется на прежнем уровне 6.8%. Японская иена Иена также продолжает укрепляться по отношению к доллару США. В течение азиатской торговой сессии пара USD/JPY уже достигла самого низкого с 31 октября 2011 года значения – 76.17. В Японии сегодня также были опубликованы важные макроэкономические данные. Объем промышленного производства вырос в декабре сильнее, чем ожидалось, на 4% вместо 3%. С другой стороны, повысился и уровень безработицы с 4.5% до 4.6%. Министр финансов страны Дзюн Адзуми заявил, что власти готовы предпринять решительные меры для предотвращения чрезмерного укрепления иены, которое может повредить восстановлению экономики.

Доллар США Торги на азиатских площадках в первый день недели проходили с преимущественным понижением котировок акций перед встречей лидеров стран ЕС в Брюсселе для обсуждения путей выхода из долгового кризиса. В пятницу были опубликованы данные по темпу прироста ВВП США в последнем квартале 2011 года, который составил 2.8% в годовом выражении, по сравнению с ожиданиями роста на 3%. Доллар отыграл сегодня часть понесенных на прошлой неделе потерь, укрепившись по отношению ко всем наиболее ликвидным валютам, за исключением японской иены. Индекс доллара, отражающий его динамику по отношению к корзине шести валют основных торговых партнеров США, вырос с 7-недельного минимума 78.77 до значения 79.15. Евро Достигнув в пятницу самого высокого значения по отношению к доллару с 13 декабря 2011 года, евро упал сегодня ниже отметки 1.32 в течение азиатской торговой сессии. Внимание инвесторов теперь приковано к первой в 2012 году встрече лидеров ЕС, а уровень их доверия будет испытан сегодня на очередном аукционе итальянских государственных облигаций с погашением в 2016, 2017, 2021 и 2022 году. В пятницу 27 января рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило рейтинги шести стран еврозоны, включая Италию и Испанию. Суверенный долгосрочный рейтинг Италии был понижен на две ступени с “A+” до “A-”, а рейтинг Испании – с “AA-” до “A”, также на два уровня.

Доллар США Вчера доллар США продолжил падение по отношению к наиболее ликвидным валютам, пока относительно слабые экономические данные не стабилизировали динамику основной резервной валюты. Согласно отчету министерства труда США, на прошлой неделе было зарегистрировано на 21 тысячу больше первичных заявок на пособие по безработице, чем в предыдущем периоде, а именно – 377000. Кроме того, показатель продаж новых жилых домов неожиданно упал по итогам декабря на 2.2%. Курс евро против доллара достиг вчера 5-недельного максимума 1.3185, но сегодня валютная пара снизилась к отметке 1.31 и торговалась в узком диапазоне 1.3077-1.3120 в течение азиатской торговой сессии на фоне продолжающихся переговоров Греции с частными кредиторами и перед выходом данных по темпам экономического роста США. По предварительным оценкам, темп прироста ВВП крупнейшей экономики мира составил по итогам четвертого квартала 2011 года 3.0% в годовом выражении. Японская иена Показав на этой неделе довольно широкий ценовой диапазон (76.85-78.30), пара USD/JPY вернулась к уровню открытия понедельника (76.96) – к моменту завершения сегодняшней азиатской торговой сессии пара торговалась в районе отметки 77.00. Курс европейской валюты по отношению к иене также опустился с 5-недельного максимума 102.20 ниже уровня 101.00. Сегодня были опубликованы данные по розничным продажам в Японии, темп роста которых в декабре оказался самым высоким в 2011 году, говоря о возможном начале повышения потребительской активности. Показатель вырос на 0.3% за месяц и на 2.5% в годовом выражении, сообщило министерство торговли. Евро Курс евро по отношению к доллару несколько вырос в течение европейской торговой сессии после заявления Олли Рена, Европейского комиссара по финансовой политике, сказавшего сегодня на всемирном экономическом форума в Давосе, что Греция и частные кредиторы «близки» к заключению соглашения. По его словам, стороны могут уже в январе согласовать все пункты сделки по «добровольному списанию» части греческого долга. Кроме того, итоги очередного аукциона итальянских государственных облигаций снова смогли оказать поддержку европейской валюте. Сегодня правительству удалось привлечь 11 миллиардов евро на продаже казначейских векселей со сроком до погашения 182 дня и 331 день, при этом средневзвешенная доходность шестимесячных бумаг снизилась до минимального уровня за последние 8 месяцев – 1.97%.

Тем не менее, новости из Испании оказались не столь оптимистичными, напомнив инвесторам о том, что экономическая ситуация в еврозоне далека от стабильной. Безработица выросла с 21.5% до самого высокого за последние 17 лет уровня – 22.9%, который также является самым высоким среди стран еврозоны. Министр экономики Испании Луис дэ Гиндос подчеркнул, что безработица «является главной причиной нестабильности испанской экономики», но выразил надежду на «улучшение ситуации в ближайшем будущем». Курс евро против доллара находится пока в диапазоне 1.3077-1.3162, ниже вчерашнего максимума 1.3185.

Доллар США Вчера Комитет по Открытым Рынкам Федеральной Резервной Системы США заявил в опубликованном после двухдневного заседания заявлении, что экономические условия «вероятно, потребуют сохранения исключительно низкой процентной ставки по федеральным фондам, по крайней мере, до 2014 года». Кроме того, председатель ФРС Бен Бернанке сообщил на последовавшей за заседанием пресс-конференции, что центральный банк «готов рассмотреть принятие дополнительных мер стимулирования экономики, если безработица [находящаяся сейчас на уровне 8.5%] не снизится в достаточной степени в дальнейшем, или если инфляция продолжит падать ниже целевого уровня [2%].”

Целевой диапазон для ставки по федеральным фондам был сохранен неизменным 0%-0.25%, а прогноз центрального банка относительно темпов экономического роста в 2012 году был снижен до 2.2%-2.7%, по сравнению с ноябрьским прогнозом роста на 2.5%-2.9%. В целом, решение ФКОР способствовало ослаблению доллара США по отношению ко всем наиболее ликвидным валютам. Индекс доллара, отражающий его динамику против корзины валют шести основных торговых партнеров США, упал к началу европейской торговой сессии до самого низкого за последние 5 недель значения – 79.30. Австралийский/канадский доллар Как австралийский, так и канадский доллар показали значительный рост по отношению к доллару США накануне. Курсы обеих валют выросли до более чем 12-недельных максимумов: пара AUD/USD, прибавив более 100 пунктов, закрылась вчера на отметке 1.0590, а сегодня уже смогла достигнуть значения 1.0650 в начале европейской сессии; пара USD/CAD уверенно движется к паритету, упав сегодня утром до 1.0009.

Японская иена Падение курса иены по отношению ко всем наиболее ликвидным валютам продолжилось сегодня утром после выхода данных по внешней торговле Японии. Министерство финансов сообщило, что в 2011 году впервые за более чем 30 лет объем импорта превысил объем экспорта, а дефицит составил 2.49 триллиона иен (около 32 миллиардов долларов). Таким образом, декабрь стал третьим подряд месяцем с отрицательной динамикой экспорта – показатель снизился на 8%. Пара USD/JPY выросла вчера с 76.95 до значения 77.84, а сегодня в течение азиатской торговой сессии достигла четырехнедельного максимума 78.00. Курс евро против иены также растет третий день подряд – пара уже закрепилась выше отметки 101.00, достигнув этим утром самого высокого в 2012 году уровня 101.65. Австралийский доллар Сегодня статистическое ведомство Австралии сообщило, что уровень потребительских цен остался неизменным в четвертом квартале 2011 года, после роста на 0.6% в третьем квартале. В результате, годовой темп прироста показателя снизился с 3.5% до 3.1%. Тем не менее, австралийский доллар смог восстановиться после вчерашнего падения по отношению к доллару США. Пара AUD/USD выросла с 1.0445 до отметки 1.0540, поскольку один из ключевых для центрального банка Австралии показателей инфляции (trimmed mean CPI), исключающий сильные статистические выбросы, вырос в четвертом квартале сильнее, чем ожидалось – на 0.6% вместо 0.5%, а годовой темп прироста вырос с 2.4% в третьем квартале до 2.6% в четвертом. Британский фунт В Великобритании сегодня были выпущены данные по динамике ВВП в четвертом квартале 2011 года, согласно которым темп прироста показателя в последние три месяца прошлого года оказался отрицательным (-0.2%), после роста на 0.6% в третьем квартале. Слабые данные по ВВП последовали за вчерашним заявлением главы Банка Англии Мервина Кинга, сказавшим, что центральный банк может прибегнуть к дополнительным мерам стимулирования экономики. Кроме того, опубликованные сегодня протоколы последнего заседания центрального банка показали, что некоторые члены Комитета по денежно-кредитной политике также поддерживали необходимость введения дополнительных мер стимулирования на фоне ожиданий «значительного снижения инфляционного давления в ближайшие месяцы». Курс британского фунта по отношению к доллару США упал с трехнедельного максимума 1.5630 к отметке 1.5530.