На мировых фондовых рынках наблюдалось разнонаправленное движение котировок - 3.7.2014

В среду на мировых фондовых рынках наблюдалось разнонаправленное движение котировок. Инвесторы ожидали американских официальных данных по занятости которые выйдут сегодня в 12-30 СЕТ. До этого момента мало кто хочет рисковать.

Вчера внутридневной диапазон колебаний индекса S&P500 оказался минимальным с 1993 года и составил лишь 0,2%. Оборот торгов на биржах США был примерно на четверть ниже среднего за месяц и на 14% за три месяца. Он составил 4,79 млрд. акций. Выступление главы ФРС Джанет Йеллен не содержало какой либо существенной информации для рынков. Она отметила, что процентные ставки не должны быть основным инструментом финансовой стабильности. Вчерашний отчёт по американскому рынку труда от агентства ADP оказался весьма позитивным. Количество новых рабочих мест в июне намного превысило прогнозы (200 тыс. человек) и оказалось максимальным за полтора года (281 тыс.). Сегодня ожидается официальное объявление этого же показателя (Nonfarm Payrolls). Прогноз — позитивный. Также выйдут безработица за июнь и торговый баланс за май. Ожидается, что оба показателя будут позитивными. В 13-45 СЕТ объявят индекс активности в сфере услуг ISM. Прогноз — нейтральный.

Котировки европейских акций вчера двигались под воздействием новостей об отдельных корпорациях. Экономическая информация не была особо значимой для рынка. Инвесторы ожидают итогов заседания ЕЦБ, которое состоится сегодня в 11-45 СЕТ. Учётная ставка скорее всего сохранится на текущем уровне 0,15%. В 9-00 СЕТ выйдут данные по розничным продажам Еврозоны за май. Прогноз — негативный, но вряд ли это окажет сильное влияние на рынки. Так как пресс-конференция ЕЦБ важнее. В её ходе могут быть раскрыты подробности очередной программы по кредитованию банков объёмом 400 млрд. евро, а также как долго может продлиться политика сверхнизких учётных ставок и особенности программы по целевому долгосрочному рефинансированию (TLTRO). Ранее глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что его ведомство планирует рассмотреть возможность начала денежной эмиссии евро по аналогии с «количественным смягчением» ФРС США.

Nikkei сегодня понизился. Вероятно, участники рынка решили на всякий случай зафиксировать часть прибыли перед выходом американского Nonfarm Payrolls. Экономическая информация из Японии вчера в целом совпала с прогнозами и не была особо значимой.

Котировки нефти продолжили снижаться. Инвесторы проигнорировали сокращение её запасов в США за неделю на 3,2 млн. баррелей и запасов бензина — на 1,2 млн. баррелей. Это гораздо хуже, чем ожидалось. Особенно перед выходными из-за Дня Независимости. Инвесторы сверхпозитивно восприняли сообщение об открытии двух нефтяных терминалов в Ливии и возможном увеличении её экспорта на 500 тыс. баррелей в день. Сейчас в стране добывается 320 тыс. баррелей в день.

Цены на золото приостановили свой рост. Резервный банк Индии (РБИ) собирается обменять часть своих золотых запасов на слитки золота, соответствующие мировым стандартам. Целью является улучшение управляемостью золотовалютных резервов. С таким предложением РБИ обратился к индийским коммерческим банкам. По запасам золота Индия находится на 11-м месте в мире и владеет 557 тоннами. Mumbai Jewellers Association полагает, что часть нестандартного золота поступит на внутренний рынок. Это приведет к сокращению премии к цене золота в Лондоне до $5-10 с текущих $25 за унцию, а также, вероятно, сократит спрос на металл в Индии.

Хлопок продолжает дешеветь. Индия повысила прогноз его экспорта в нынешнем сезоне на 27% до 11,4 млн. кип. Также был повышен прогноз урожая хлопка в Индии с 37,5 млн. кип до 39 млн. В прошлом году в стране было произведено 36,5 млн. кип. Отметим, что за счет активного использования генномодифицированных семян, его урожайность увеличилась до 565 кг на гектар. Она сильно зависит от погодных условий и может заметно понизиться в случае засухи. Китай в конце апреля 2014 года начал реализацию государственных запасов хлопка, что сильно уменьшило мировой спрос. International Cotton Advisory Committee прогнозирует сокращение мирового производства хлопка в сезоне на 1,7% и увеличения спроса на 3,4%. Предполагается покрытие разницы за счет запасов прошлых сезонов.