Amazon Технический Анализ - Amazon Трейдинг: 2015-11-17

Рост котировок намного обогнал рынок

С начала текущего года акции интернет-магазина Amazon.com подорожали более чем в 2 раза, намного опередив рост американского высокотехнологического индекса Nasdaq 100 на 6% за тот же период. Будет ли коррекция вниз по акциям этой компании?

За 9 месяцев текущего года Amazon.com смог заработать $114 млн. чистой прибыли против убытка в $455 млн. за тот же период 2014 года. Это не плохой результат. Однако с учётом того, что рыночная капитализация компании превышает $300 млрд., её акции сейчас торгуются с показателем РЕ равным 932. Это намного больше, среднего значения РЕ (цена акции к прибыли на акцию за год) индекса Nasdaq 100, которое составляет 21,4. Средняя операционная рентабельность Amazon.com в текущем году составила 1,6%, что хуже аналогичного среднего показателя в секторе электронной торговли 2,4%. Мы не исключаем, что обострившаяся конкуренция с другими компаниями может стать фактором риска для котировок. В частности Amazon хочет прекратить продажи адаптеров Google Chromecast и приставок Apple-TV. Так как эти устройства конкурируют с ее собственными продуктами – Fire TV и Fire TV Stick. В ответ на это, продукция Amazon.com может исчезнуть из интернет- магазина Google Play. Отметим, что компании приходится сильно конкурировать с китайскими онлайн-ритейлероми Alibaba, JD.com и другими, а так же с аналогичными интернет-магазинами из других стран.

На дневном таймфрейме, AMZN:D1 4-е дня назад установил исторический максимум. Сейчас его акции пробили линию поддержки восходящего тренда и корректируются вниз. Котировки находятся намного выше своей 200-дневной скользящей средней линии. Индикаторы Parabolic и MACD сформировали сигнал к продаже. Линии Боллинджера сильно расширились, что означает высокую волатильность. RSI вышел из области перекупленности и приблизился к отметке 50. Мы не исключаем дальнейшего развития медвежьего тренда по акциям Amazon.com. В качестве точки входа можно рассмотреть продажу по рынку. Первоначальное ограничение риска возможно выше исторического максимума, последнего верхнего фрактала и сигнала Parabolic - уровень 675,6. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic, каждые 4 часа на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения.