Хлопок Технический Анализ - Хлопок Трейдинг: 2016-01-22

Неоднозначный прогноз по хлопку

В 2015 году объем импорта хлопка в Китай, который является крупнейшим в мире потребителем хлопка, упал на фоне замедления темпов роста экономики КНР. Аналитики ожидают, что в 2015/16 гг. импорт хлопка в Китай продолжит падать. Упадут ли цены на хлопок соразмерно сокращению импортного спроса?

В декабре импорт хлопка в Китай составил 188’200 тонн, за год упав на 29%. Спрос Китая остается пониженным из-за замедления темпов роста его экономики, а также после ограничения властями Китая доступа к пониженным тарифам по импортным квотам с целью стимулирования спроса на национальные запасы хлопка. Суммарный объем импорта в 2015 году составил всего 1.48 млн. тонн – минимум за девять лет. В начале текущего месяца на внутреннем рынке цены понизились до уровня импортных на ожидании того, что власти КНР готовились к продаже на аукционе значительной части запасов хлопка, которые оцениваются в 11 млн. тонн. Данный шаг может привести к сокращению объемов импорта. Министерство сельского хозяйства США оценило импорт из Китая в 2015/16 гг. в 1.2 млн. тонн, хотя в предыдущем с/х году он составил 1.8 млн. Сокращение импорта в Китай будет означать падение спроса на хлопок, запланированное на следующие пять лет сокращение на 10% объема производства хлопка в Узбекистане может оказать поддержку ценам на хлопок. Узбекистан занимает пятое место в мире по объему производства хлопка и планирует сократить его на 0.5 млн. тонн до 3.0 млн. тонн к 2020 году, поскольку орошаемые земли будут отданы под овощеводство.

На дневном графике Cotton: D1 в последние три месяца находится в восходящем канале. Цена растет вдоль нижней границы ценового канала и индикатор Parabolic сформировал сигнал к покупке. В последние несколько недель ширина линий Боллинджера не изменилась, что означает стабильный уровень волатильности. Осциллятор RSI превысил уровень 50. Индикатор MACD опустился ниже сигнальной линии, однако отрыв от сигнальной линиии сокращается и сама линия смотрит вверх, что является сигналом к росту. Мы полагаем, что преодоление верхнего фрактала на отметке 62.98 будет означать продолжение бычьей тенденции. Отложенный ордер на покупку можно разместить выше данного уровня. Стоп-лосс рекомендуется разместить ниже фрактального минимума на уровне 61.29, который подтверждается также нижней границей канала и сигналом Parabolic. После открытия отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае, если цена преодолеет уровень стопа на 61.29, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.