Индекс Насдак Технический Анализ - Индекс Насдак Трейдинг: 2016-08-04

Акции индекса Nasdaq оцениваются очень высоко

Американский фондовый индекс высоких технологий Nasdaq 100 в понедельник обновил свой исторический максимум вопреки слабым данным по ВВП США за 2-й квартал. Во вторник вышли слабые данные по расходам потребителей за июнь и он немного понизился. Состоится ли коррекция американского фондового рынка?

Акции высокотехнологичных американских компаний оцениваются гораздо выше аналогичных бумаг, компаний традиционной экономики. Показатель Р/Е (сумма цен всех акций/сумма прибыли на каждую акцию за год) для индекса Nasdaq 100 составляет 23. Для индекса S&P 500 она меньше и равна 19,8. Из-за этого, к примеру, по капитализации интернет-магазин Amazon сравнялся с нефтяным гигантом Exxon Mobil. Показатель Р/Е Amazon достиг 195, а у Exxon Mobil он заметно ниже и равен 29. Сложно сказать, на сколько оправдана такая высокая стоимость высокотехнологичных компаний. К настоящему моменту за 2-й квартал отчитались 353 корпорации из списка S&P 500. На основании их данных, инвесторы прогнозируют падение совокупной прибыли всех участников S&P 500 на 2,6%. Сейчас участники рынка ожидают публикации данных по американскому рынку труда за июль, которая состоится в пятницу. Мы не исключаем, что они будут негативными не смотря на небольшой рост занятости в США обзоре независимого агентства ADP, опубликованном в среду.

На дневном таймфрейме, Nasdaq 100: D1 немного корректируется вниз около верхней границы растущего тренда. Индикаторы MACD и Parabolic сформировали сигналы к продаже. Линии Боллинджера сильно расширились, что означает высокую волатильность. Индикатор RSI находится в области перекупленности. Дивергенций не наблюдается. Мы не исключаем медвежьего движения, если индекс Nasdaq 100 опустится ниже минимума вторника: 4680. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше исторического максимума, последнего верхнего фрактала, а также сигнала Parabolic: 4770. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (4770), не активировав ордер (4680), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.