Технический Анализ - Трейдинг: 2015-04-14

BRENT_RUB опять достиг минимума

В этом обзоре мы хотим представить вашему вниманию дневной график персонального композитного инструмента BRENT_RUB или нефть сорта Brent к российскому рублю. Россия в первом квартале 2015 года продемонстрировала максимальное за 9 лет увеличение экспорта нефти на 7,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом рост добычи составил всего 0,4% — до 10,71 млн. баррелей в сутки. Такая диспропорция объясняется падением российского внутреннего спроса на бензин из-за экономического кризиса. Отметим, что продажи новых автомобилей в России в первом квартале сократились примерно на 40% и подержанных — на 25%. Стоимость нефти в рублях в прошлую пятницу обвалилась до минимума с июня 2012 года. Мы полагаем, что уменьшение внутреннего спроса имеет свои пределы, за которыми должна наступить стадия стабилизации. Вряд ли экспорт нефти будет длительно увеличиваться при стагнирующей добыче. Так как курс российской валюты и стоимость нефти сильно взаимосвязаны (доля углеводородов в экспорте составляет порядка 74%), PCI BRENT_RUB, как правило, большую часть времени проводит в нейтральном тренде. Мы не исключаем заметного движения курса рубля по итогам пресс-конференции президента России Владимира Путина 16 апреля.

На дневном таймфрейме, график BRENT/RUB:D1 слегка корректируется наверх после достижения области технической поддержки на уровне предыдущего минимума в середине января этого года. Пока сложно сказать, перерастёт ли эта коррекция в восходящее движение к уровню его двухсотдневной скользящей средней. На графике RSI сформировалась небольшая растущая дивергенция, но он ещё не преодолел свой уровень сопротивления. Мы не исключаем, что это произойдёт одновременно с возможным ростом BRENT_RUB. В этом случае на графиках MACD и Parabolic должны будут сформироваться сигналы к покупке. Только после этого можно рассматривать вариант открытия длинной позиции. Мы не исключаем развития бычьего импульса после закрытия дневной свечи выше линии сопротивления нисходящего тренда и предпоследнего нижнего фрактала 3234: на данном уровне может быть размещен отложенный ордер на покупку. Предварительная фиксация риска возможна на уровне нижней линии индикатора Боллинджер, которая на данный момент может выступать как линия поддержки – отметка 2934. Наиболее осторожные трейдеры могут разместить stop-loss на уровне последнего нижнего фрактала 3040. После открытия отложенного ордера стоп передвигаем вслед за сигналами Болинджера и Parabolic (если появится) каждые 4 часа на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае если цена преодолеет уровень стопа, не коснувшись ордера, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.