Референдум в Италии поддержал курс евро - 5.12.2016

Индекс доллара продолжает корректироваться вниз

В пятницу US dollar index продолжил корректироваться вниз, а котировки акций не изменились. Безработица в октябре снизилась до минимума с августа 2007 года и составила 4,6%. Количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (nonfarm payrolls) составило 178 тыс. Это больше сентябрьского значения +142 тыс.

Инвесторы почти не отреагировали на хорошие данные по американскому рынку труда. Рост ставки на очередном заседании ФРС 14-го декабря 2016 года уже заложен в текущие котировки. Многие участники рынка фиксируют прибыль и продают американские активы. В понедельник ожидается выступления двух представителей ФРС США. Также будут опубликованы индексы деловой активности в сфере услуг, рассчитываемые ISM и Markit.

USDIDX

Итоги итальянского референдума поддержали евро

В пятницу изменение европейских фондовых индексов и единой валюты было минимальным в ожидании итальянского референдума и президентских выборов в Австрии. Оба события состоялись воскресенье. Сторонники изменения конституции Италии проиграли на референдуме. В Австрии кандидат от партии свободы Норберт Хофер, критиковавший членство страны в ЕС также проиграл на выборах.

Это существенно снизило вероятность выхода Италии и Австрии из ЕС и способствовало значительному укреплению курса EURUSD и росту европейских фондовых индексов в понедельник. Дополнительным позитивом стало увеличение розничных продаж в Еврозоне по итогам октября до +2,4% в годовом выражении, по сравнению с +1% в сентябре. Торги евро открылись на минимумах в понедельник, что было достаточно неожиданно на фоне явного снижения политических рисков в ЕС. В дальнейшем единая валюта подорожала, как и ожидалось.

Nikkei продолжил повышение

Nikkei понизился в пятницу на фоне рисков итальянского референдума и выборов в Австрии. В понедельник он вырос вместе с другими мировыми фондовыми индексами. Дополнительным позитивом стало повышение японских индексов деловой активности (PMI) в сфере услуг и композитного за ноябрь. USDJPY немного укрепился в пятницу из-за европейских рисков и продолжил ослабление в понедельник. Отметим, что после победы Дональда Трампа на выборах в США, рост Nikkei, в пересчёте на доллары США, составил 6,4%, а S&P 500 — только 2,4%.

ОПЕК сократил добычу

Brent crude futures подорожала на 19% после решения ОПЕК ограничить добычу, превысила отметку $55 за баррель и обновила максимум за 16 месяцев. Это произошло после решения картеля сократить добычу на 1,2 млн. баррелей в день (бвд). Независимые производители согласились на уменьшение добычи на 600 тыс. бвд. Участники рынка полагают, что основным фактором, способным снизить котировки нефти, является возможный рост добычи на американских сланцевых месторождениях.

Золото подешевело в понедельник на фоне снижения политических рисков в Европе. Это произошло вопреки ослаблению доллара США, тогда как ранее они двигались в противофазе (обратная корреляция). По данным U.S. Commodity Futures Trading Commission за неделю, наблюдается снижение чистого объёма позиций на покупку золота до минимума с февраля текущего года.

Котировки зерновых фьючерсов немного повысились после заявления Китая об увеличении производства биотоплива до 4 млн. тонн к 2020 году. Сейчас его годовое производство составляет 2,1 млн. тонн.

Стоимость сои повысилась вопреки прогнозам роста урожая в Бразилии. Ассоциация производителей растительного масла Abiove ожидает, что урожай бразильской сои в сельскохозяйственном сезоне 2016/17 достигнет 101,4 млн. тонн по сравнению с 96,1 млн. тонн в сезоне 2015/16. Экспорт сои может увеличится до 57,5 млн. тонн с 51,7 млн. тонн.