Итоги заседания ФРС пока не помогли доллару - 1.2.2018

В среду американские фондовые индексы незначительно повысились

Инвесторы отреагировали на позитивную макроэкономическую статистику и корпоративную отчетность

Согласно отчёту независимого агентства ADP, в январе 2018 года количество рабочих мест в США увеличилось больше, чем ожидалось. Официальные данные по рынку труда выйдут в пятницу и, скорее всего, также окажутся позитивными. Авиастроительная компания Boeing опубликовала хорошую отчётность за 4-й квартал прошлого года и позитивный прогноз на 2018 год. Её акции подорожали почти на 5% и способствовали росту всего аэрокосмического сектора. Инвестбанки и брокерские компании повысили прогноз совокупной прибыли компаний из списка S&P 500 за 4-й квартал до 13,7%. Перед началом сезона отчетности ожидался её рост лишь на 12%. Уже отчиталось порядка 190 компаний из S&P 500. Прибыль 80% из них превысила прогнозы. Вчера состоялось очередное заседание ФРС. Как и ожидалось, ставки сохранились на прежнем уровне 1,25-1,5%. По итогам заседания было заявлено о возможности повышения ставки в 2018 году. Однако участники рынка сочли, что новый глава ФРС Джером Пауэлл не будет спешить в ужесточении денежной политики. Индекс доллара США почти не изменился и по-прежнему находится вблизи своего 3-летнего минимума. Инвесторы ожидают будущего роста ставок и ужесточения денежной политики в Еврозоне, Японии, Британии и других странах. На их фоне действия ФРС должны быть более решительными, что бы доллар начал заметно укрепляться. Впрочем на его динамику могут повлиять макроэкономические данные. В частности, сегодня в США будет опубликован индекс деловой активности в промышленности (ISM Manufacturing) за январь, а также затраты на строительство за декабрь.

stock

Подробнее

Европейские акции незначительно понизились в среду

Котировки Ericsson обвалились почти на 10% из-за слабой отчетности и прогнозов сокращения продаж в Китае. Однако поддержку рынку оказала низкая инфляция в Еврозоне.

Согласно предварительной оценке, в январе инфляция составила 1,3%, что заметно ниже целевого уровня 2%. Слабый рост потребительских цен может способствовать сохранению политики денежного стимулирования европейской экономики. Это позитивный фактор, но на динамику фондового рынка оказала влияние слабая корпоративная отчетность коллекторской компании Intrum Justitia (акции упали на 8,9%), сети магазинов одежды H&M (-10,6%) и аутсорсинговой компании Capita (-47%). Сегодня утром европейские фондовые индексы растут вместе с фьючерсами на американские. Социальная сеть Facebook из США повысила прогноз своей прибыли. Кроме этого, сегодня была опубликована позитивная отчетность таких европейских компаний как Nokia, Roche, Unilever и Dassault Systemes. Значимых макроэкономических данные сегодня в Еврозоне не ожидается. Евро сегодня незначительно растёт на фоне слабого доллара. Однако он ниже психологического уровня 1,25. За январь евро поднялся на 3,5% и обновил 3-летний максимум.

Сегодня Nikkei впервые вырос после 6 дней падения

В основном этому способствовала позитивная корпоративная информация. Акции компании Fujifilm Holdings подорожали на 12% после сообщения о том, что она собирается приобрести американскую Xerox Corp за $6,1 млрд. Банки Sumitomo Mitsui Financial Group и Mizuho Financial Group опубликовали хорошую квартальную отчетность и их акции подорожали на 4,4% и 2,2%, соответственно. Hino Motors повысила прогноз прибыли и ее котировки взлетели на 8%. Кроме этого позитивное влияние оказал рост индекса деловой активности японской промышленности (PMI Manufacturing) в январе. Курс иены в январе укрепился по отношению к американскому доллару на 3,1%. Однако сегодня она ослабляется уже 2-й день подряд, что оказывает позитивное влияние на акции японских экспортеров. Основная причина ослабления иены заключается в увеличении объёма выкупа среднесрочных японских государственных облигаций Банком Японии. Гонконгский индекс Hang Seng сегодня понизился на фоне негативной динамики китайского фондового рынка. Shanghai Composite падает уже 4-й день подряд.

Котировки нефти Brent выросли в среду после публикации данных о запасах.

По официальным данным U.S. Energy Information Administration запасы нефти в США выросли на 6,8 млн. баррелей после 10 недель непрерывного снижения. Данный новость была скомпенсирована неожиданным сокращением запасов бензина на 2 млн. баррелей. Добыча нефти в США выросла в ноябре и, впервые с 1970 года, превысила 10 млн. баррелей в день. При этом ОПЕК сократил совокупную добычу в январе из-за экономических проблем в Венесуэле. Сегодня нефть продолжает дорожать благодаря заявлению китайской государственной компании Sinopec Group о том, что в этом году потребление нефтепродуктов в Китае увеличится на 3%.

Сегодня котировки пшеницы и кукурузы продолжают корректироваться вниз. Участники рынка рассчитывают на улучшение погоды в США и Аргентине.