Рост сырьевых цен может повредить японской экономике - 12.10.2021

В понедельник индекс доллара США вырос, но не смог обновить новый максимум. В основном этому способствовало ослабление курса японской иены на фоне публикации сразу нескольких негативных экономических показателей. USDJPY обновил 3-летний максимум и достаточно уверенно преодолел психологическую отметку 113. На прошлой неделе в Японии сократились расходы домашних хозяйств (Household Spending), а вчера — заказы на промышленное оборудование (Machine Tool Orders). Сегодняшний аукцион по размещению Japan 30-Year Bond (JGB) был не слишком удачным. Их доходность продолжила расти, приблизилась к февральскому максимуму и составила 0,71% годовых. Сегодня утром в Японии вышел Corporate Goods Price Index (индекс цен производителей) за сентябрь. Он составил +6,3% в годовом выражении, что является максимумом с сентября 2008 года (за 13 лет). Рост мировых цен на энергоносители и сырье может повредить японской экономике и ослабить иену. В свою очередь, он способствовал вчерашнему укреплению валют стран — экспортеров сырья: Австралии, Новой Зеландии и Канады.

Вчера американские фондовые индексы понизились на фоне низкой активности из-за праздника Columbus Day и выходных на рынке облигаций. Акции банка JPMorgan Chase подешевели на 2,1% перед публикацией квартальной отчетности в среду. Вероятно, часть инвесторов решили зафиксировать прибыль, так как котировки банка с начала текущего года выросли почти на 40%.  Акции платежных систем Visa и Mastercard в понедельник подешевели более чем на 2% на фоне мощного роста на рынке криптовалют и повышения котировок биткоина на 40% за последние 3 недели. Из-за всего этого S&P financial index вчера упал на 1%. S&P communication services  index понизился на 1,5% на фоне падения котировок Amazon.com на 1,3%. Интернет-магазин разрешил работать из дома части своих сотрудников. Акции Southwest Airlines обвалились на 4,2% из-за отмены некоторых авиарейсов на фоне плохой погоды и нехватки персонала. Сегодня в США не ожидается публикации значимой экономической статистики, но состоятся выступления двух представителей ФРС.

Сегодня мировые цены на нефть продолжают расти 4-й день подряд, но они все же откатились от вчерашних максимумов. Этому способствовала коррекция на рынке природного газа в Европе после заявлений России о возможном увеличении поставок. Кроме этого Европейская комиссия рассматривает различные варианты совместных действий правительств стран ЕС по совместной закупке и хранению природного газа. От максимума 6 октября $1924 за тыс куб м, газ в Европе подешевел до $995,5 за тыс куб м. Котировки NATGAS понизились от своего максимума на 16%. Банк Citigroup повысил прогноз цены Brent  в 4-м квартале до $85 за баррель. На динамику цен на нефть могут повлиять экономические данные в Китае, которые выйдут в четверг 14 октября: инфляция и кредитование в юанях. Китай является крупнейшим импортером нефти в мире.