В США заметно сократилась инфляция - 15.3.2023

Во вторник индекс американского доллара почти не изменился после 3-х дней сильного падения. Его поддержали хорошие данные по инфляции. В феврале она сократилась до 6% г/г с 6,4% г/г в январе. Это минимум с сентября 2021 года. Конечно, инфляция в США еще далека от целевого уровня U.S. Federal Reserve (Fed) 2% г/г. Однако инвесторы не исключают замедления темпов роста ставки. По данным CME FedWatch, вероятность ее повышения на 0,25% составляет 81,9% на очередном заседании Fed 22 марта. Ранее ожидался рост сразу на 0,5%, но сейчас такой вариант даже не рассматривается участниками рынка forex. Сегодня утром вышли плохие экономические данные для новозеландского доллара. Дефицит New Zealand Current Account 12-Months обновил очередной максимум (минус) -33,8 млрд. В Китае немного выросла безработица в феврале (5,6%). Увеличение China Industrial Production (+2,4% г/г) оказалось меньше, чем ожидалось (+3,9%). Это немного ослабило юань сейчас.

Котировки Bitcoin сильно выросли и достигли верхней границы  диапазона $21000-25000 в котором они находятся  более 2 месяцев. Игроки активно покупают криптовалюты на фоне проблем в банковской сфере США из-за рисков банкротства Silicon Valley Bank и Signature Bank. Вчера  Bitcoin обновил 9-месячный максимум, но потом немного скорректировался вниз.

Вчера американские фондовые индексы выросли. Вероятно, что риски для всего банковского сектора из-за возможного банкротства  Silicon Valley Bank и Signature Bank показались инвесторам менее существенными в сравнении с замедлением ужесточения денежной политики Fed. Сокращение инфляции в США до 6% г/г уменьшило вероятность активного роста ставки (4,75%). Кроме того, акции некоторых региональных банков продемонстировали мощный рост PacWest Bancorp (+34%), First Republic Bank (+27%), Western Alliance (+14,3%),  KeyCorp (+7%). Во вторник они отыгрывали падение понедельника. Дневное падение отраслевого индекса S&P 500 Banks 13 марта оказалось максимальным с июня 2020 года. Напомним, что низкая ставка ФРС как правило поддерживает рост рынка акций. Meta Platforms Inc планирует уволить 10 тыс работников для сокращения расходов. Ее котировки прибавили 7,2%. Это оказало позитивное влияние на весь сектор и способствовало росту индекса NASDAQ Internet на 2,7%. Сегодня в США выйдут значимые экономические данные: Retail Sales, Producer Price Index, Business Inventories и другие.

Во вторник нефтяные котировки продолжили снижение и обновили минимум с начала 2023 года. Основной причиной для этого является риск сокращения глобального спроса на нефть из-за возможного финансового и банковского кризиса в США и замедление темпов роста China Industrial Production в феврале. Впрочем, Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) все равно ожидает увеличения потребления нефти в Китае по итогам всего 2023 года. Дополнительным негативом для котировок нефти стали данные American Petroleum Institute об увеличении ее запасов в США за неделю на 1.15 млн баррелей.
 
Природный газ в Европе на ICE Dutch TTF сейчас торгуется около $500 за 1000 куб м. Он немного скорректировался наверх от недавнего минимума $450. Котировки американского газа на Henry Hub торгуются около $2,63 mmBtu (million metric British thermal units).