Рынки выжидают - 25.11.2015

Во вторник американские фондовые индексы незначительно выросли. ВВП США за 3-й квартал, как и ожидалось, был пересмотрен с +1,5% до +2,1%. Этот позитив был частично нивелирован неожиданным падением индекса уверенности потребителей в ноябре до минимума с сентября прошлого года. Тогда как ожидался его рост. Акции энергетических компаний подорожали вместе мировыми ценами на нефть. Оборот торгов на американских биржах был на 4,2% ниже среднего за 20 сессий и составил 6,9 млрд. акций. Сегодня в США в 14-30 СЕТ выйдут данные о персональных расходах и доходах и заказы на товары длительного пользования за октябрь, а также недельная безработица. В 16-00 СЕТ будет опубликована информация о продажах новых домов в октябре и Мичиганский индекс за ноябрь в окончательном чтении. В целом, прогнозы этих показателей, по нашему мнению, являются позитивными. Индекс доллара США вчера слегка снизился из-за усиления политических рисков после того, как Турция сбила российский бомбардировщик в Сирии. Однако пока никакой особой реакции не произошло и он сегодня отыграл свои потери. Завтра в США будет выходной в связи с праздником — Днём Благодарения.

Европейские фондовые индексы вчера не имели единой тенденции. Сегодня они растут после сообщений немецкого ритейлера Metro (+5,2%) и производителя цемента LafargeHolcim (+4,4%) об увеличении дивидендов. Благодаря этому акции британских строительных компаний Persimmon, Barratt Developments и Taylor Wimpey подорожали примерно на 5%. Дополнительным позитивом для европейских фондовых рынков стала хорошая отчётность туристической компании Thomas Cook Group. Её котировки взлетели на 10%. Акции авиакомпании Deutsche Lufthansa AG прибавили 3,6%, турфирмы TUI AG — 2,2%. Сегодня значимой макроэкономической статистики в ЕС не ожидается.

Nikkei слегка понизился на фоне укрепления иены. До этого он рос целую неделю. Возможно, часть участников рынка решили зафиксировать прибыль перед выходными в США и из-за возросших политических рисков на Ближнем Востоке. Подешевели акции японских экспортёров: Honda Motor (-1,1%), Mazda Motor (-1,5%) и Panasonic (-1,3%). Японские власти планируют повысить требования к капиталу брокерских компаний. Это вызвало падение котировок Nomura Holdings (-2,3%), Mizuho Financial (-2%), Mitsubishi UFJ (-2,1%) и Sumitomo Mitsui (-2,1%). Напомним, что в пятницу рано утром выйдут важные японские макроэкономические данные по инфляции и безработице за октябрь. Прогноз — нейтральный, так как ожидается, что они будут такими же как и в сентябре.

Отметим рост волатильности котировок сахара. Прогноз его производства в Индии в сезоне 2015/16 от International Sugar Organization составил 26-27,5 млн. тонн. Это намного больше, чем ожидают собрать индийские фермеры. Согласно опросу более 900 местных хозяйств, урожай составит 23 млн. тонн. Официальный, правительственный прогноз равен 26 млн. тонн. Индия является вторым в мире производителем сахара после Бразилии. Отметим также, что агентство Platts Kingsman ожидает в сезоне 2016/17 увеличения мирового дефицита сахара до 6,4 млн. тонн с 3,3 млн. тонн в сезоне 2015/16.

Мировые цены на нефть сегодня корректируются вниз после 3-дневного роста из-за сбитого российского самолёта и бомбардировок нефтевозов ИГИЛ. Участники рынка ожидают сегодняшнего официального отчёта Energy Information Administration об изменении запасов нефти в США за неделю. Он выйдет в 16-30 СЕТ. Ранее независимый American Petroleum Institute сообщил о их росте на 2,6 млн. баррелей. Инвестбанк Goldman Sachs заявил, что мировые цены на нефть способны в моменте «провалиться» ниже $20 за баррель в случае сокращения спроса в Китае из-за замедления его экономики, а также увеличения добычи в Иране. Американский Regional Climate Center at Cornell University заявил, что погода на северо-востоке США в октябре нынешнего года была самой тёплой с 2007 года. National Oceanic and Atmospheric Administration считает, что в целом по всем штатам, в этом году был самый тёплый октябрь с 1963 года. Это может сократить спрос на газ и топочный мазут.