Итоги первого квартала 2016 – рынки смотрят вниз - 1.4.2016

Фондовый рынок США в последний торговый день 1го квартала 2016 года закрылся снижением после роста на протяжении 7 недель, благодаря которому индексу удалось отыграть убытки худшего начала года с 2009. После нового года все ведущие индексы мира резко обвалились из-за обеспокоенности инвесторов ситуацией в мировой экономике и падением котировок нефти ниже $30 за баррель. Позже, в феврале, нефть начала расти, нащупав дно и благодаря планам ведущих нефтедобывающих стран заморозить нефтедобычу на январском уровне в целях борьбы с избытком предложения «черного золота» на мировых рынках. В марте котировки превысили $40 и продолжили колебаться на этом уровне, поскольку в соглашении об ограничении нефтедобычи были найдены лазейки (например, оно не накладывает ограничения на объем экспорта, чем планирует воспользоваться Россия) и поскольку Иран согласился подписать соглашение лишь после того, как объемы нефтедобычи в стране достигнут досанкционного уровня, а Катар заявил, что подпишет соглашение лишь после Ирана.

Индекс доллара США, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют, в пятницу упал в преддверии выхода данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США , потеряв за первый квартал 2016 года 4% - его наихудшая динамика за 6,5 лет – по причине глобальной экономической нестабильности и нежелания ФРС спешить с повышением процентных ставок. В пятницу индекс потерял 0.1% до 94.60, достигнув накануне минимума за 5 месяцев. Индекс доллара упал после того, как глава ФРС Джанет Йеллен отметила во в среду, что ФРС не будет спешить с повышением процентных ставок, что вызвало уход инвесторов из доллара в другие валюты.

Индекс S&P 500 с середины февраля вырос уже на 13% и закрыл 1й квартал 2016 года с приростом в 0.8%, индекс Доу Джонса вырос на 1.5%, а Nasdaq потерял за квартал 2.7%. В этот четверг фондовые индексы США смотрели вниз. Индекс S&P 500 упал на 0.2% до 2,059.74, причем падение показали 9 из 10 его ведущих секторов, а сектора материалов стал лидером падения (-0.88%). Промышленный индекс Доу Джонса потерял 0.18% до 17,685.09, Nasdaq прибавил скромные 0.01%. Объем торгов на фондовых биржах США составил 6.8 млрд. акций, что ниже среднего за 20 последних торговых сессий значения на отметке 7.7 млрд. Вчера вышли данные о заявках на безработицу в США – они оказались выше, чем ожидалось, однако в пределах критической отметки в 300 тыс., что указывает на хорошую ситуацию на американском рынке труда. Сегодня в 14:30 CET в США вышли данные о занятости в несельскохозяйственном секторе, они превзошли ожидания: в марте было создано 215 тыс. рабочих мест, хотя аналитики прогнозировали, что показатель составит 205 тыс. Что касается безработицы, то ее уровень в марте возрос с 4.9% до 5.0%. В 16:00 CET выйдут индекс деловой активности в производственном секторе от ISM и индекс уплаченных цен за март, прогноз положительный. В 19:00 CET выйдет статистика Baker Hughes по нефтяным вышкам в США.

Европейские рынки сегодня открыли торги снижением, следуя за негативной тенденцией на азиатских рынках. Индекс FTSEurofirst 300 сегодня упал до минимума за месяц на отметке 1,303 пунктов, причем лидерами падения стали финансовый и страховой сектора. Немецкий индекс Dax 30 и французский CAC 40 потеряли примерно по 1.7% каждый, в то время как британский упал на 1.2%. Сегодня утром в Еврозоне, Италии, Франции и Германии вышли индексы деловой активности в производственном секторе, они оказались лучше, чем ожидалось. Единственной европейской страной, где индекс упал, оказалась Великобритания. На этой новости британский фунт стерлингов достиг к евро минимума за 16 месяцев. Курса фунта к евро упал на 0.5% до 79.65 пенсов.

Азиатские рынки в пятницу обвалились после того, как Банк Японии обнародовал данные о падении деловой активности в производственном секторе Японии до 3-летнего минимума. В результате, индекс Nikkei рухнул в пятницу на 3.5%. Пара USDJPY потеряла в пятницу 0.4% до 112.17 за доллар, а сначала года подешевела уже на 6%, поскольку из-за нестабильности в мировой экономике возрос спрос инвесторов на иену как на защитный актив.

Золото в пятницу дорожало, поскольку фондовые рынки Азии закрылись ниже. В целом, золото выросло за первый квартал 2016 года больше, чем за аналогичный период в предыдущие несколько десятилетий. На рынке спот золото прибавило 0.1% до $1,233.30 за унцию, прибавил за неделю 1.4%. Положительная динамика по золоту продолжилась после решения ФРС не спешить с ростом процентных ставок, однако сегодняшние данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США могут сильно повлиять на котировки драгоценного металла.